糾結(jié)中的鐵礦石價(jià)格談判,因力拓的最新表態(tài)再現(xiàn)玄機(jī)。
5月5日,《澳大利亞金融評(píng)論報(bào)》(AustralianFinancialReview)在其網(wǎng)站上報(bào)導(dǎo),力拓股份有限公司(RioTintoPLC(ADS),RTP)鐵礦石業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人SamWalsh向分析師們表示,若不能在6月30日之前就鐵礦石價(jià)格達(dá)成協(xié)議,力拓將根據(jù)部分合約的條款,終止合約。
同時(shí),力拓方面還表示,不會(huì)屈服于鋼鐵生產(chǎn)商提出的將2009~2010年基準(zhǔn)合同價(jià)格在當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格基礎(chǔ)上降低40%以上的要求。
此前,中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長單尚華曾表示,中方要求鐵礦石價(jià)格回到2007年的水平,這意味著巴西鐵礦石應(yīng)至少降價(jià)40％,澳大利亞鐵礦石應(yīng)至少降價(jià)45％。
5月5日,一位不愿透露姓名的分析人士向記者表示:“力拓這一次表態(tài)在以往談判期間不多見,需要考驗(yàn)的是雙方的心理承受底線,也是力拓目前所處狀況的一種心態(tài)反映。”
心理的底線
“力拓所指的,應(yīng)該是原來很多鋼廠與之簽訂的供應(yīng)量合同,這些合同的附加條約里應(yīng)該有一個(gè)每年執(zhí)行價(jià)格的條款,當(dāng)價(jià)格合約無法簽訂下來,作為任何一方是可以終止供應(yīng)合同的。”業(yè)內(nèi)人士告訴記者,“當(dāng)然中國也可以終止合同,但這畢竟不太現(xiàn)實(shí)。”
過去,由于來自澳大利亞和巴西的鐵礦石在品質(zhì)和交貨時(shí)間上都較有保障,擁有長協(xié)礦的鋼廠與礦山一般會(huì)簽訂協(xié)議確保供應(yīng)量,據(jù)記者了解,目前的合約一般在三五年左右,最多十年。
“現(xiàn)在是打心理戰(zhàn)。”上述分析人士向記者指出:“如果力拓表示那算了’,不再確保數(shù)量,而是往現(xiàn)貨市場發(fā)貨,那么像寶鋼、武鋼等中國鋼企沒有了長期供應(yīng)的保證,心里是否會(huì)踏實(shí)？反觀力拓方面,這樣的言論是不是有必要當(dāng)真,也值得注意。畢竟礦石供應(yīng)商都不愿意失去中國市場。”
就在力拓作出此番言論不久前的4月28日,在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)2009年第二次行業(yè)信息發(fā)布會(huì)上,常務(wù)副會(huì)長羅冰生強(qiáng)調(diào):“只要鐵礦石談判達(dá)到我們的要求,我們會(huì)盡快與供應(yīng)方簽訂合同;如果談判不符合我們的要求,我方會(huì)繼續(xù)盡自己最大努力、采取一切措施爭取盡快實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。”
雙方此時(shí)都拋出了“速戰(zhàn)速?zèng)Q論”,盡管,談判早已進(jìn)入了漫長的加時(shí)賽。
此外,力拓方面還表示,不會(huì)接受低于當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)格——這正是下降40%左右幅度之后的價(jià)位。
據(jù)兩位參加力拓分析師會(huì)議的分析師向外電表示,力拓鐵礦石業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人SamWalsh認(rèn)為,雖然鋼鐵需求至今仍然低迷,力拓仍看好中國的鐵礦石需求前景,而且公司一直在以滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),年產(chǎn)能一直保持在2億噸的水平。
“力拓希望以終止供應(yīng)合同逼迫中國在價(jià)格合約上作出讓步,現(xiàn)在就要看中國有沒有這個(gè)決心和能力接受對方的挑戰(zhàn)。”楊冰認(rèn)為。
需求的解讀
支撐雙方心理底線的,始終是對中方需求的不同判斷。
按照中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長兼中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)理事長鄒健的說法,今年我國國內(nèi)鐵礦石需求比去年減少6000萬噸。“中國鐵礦石進(jìn)口今年將縮減至3.5億噸,縮減比例達(dá)21%。”
但三大礦商似乎不這么認(rèn)為。SamWalsh曾于4月22日在珀斯表示:“我們預(yù)計(jì)第二季度銷售將呈回升趨勢,沒有考慮任何減產(chǎn)。”并預(yù)計(jì)本季度銷售將上升,因?yàn)?中國刺激政策將帶動(dòng)鐵礦石需求的增長。
巴西淡水河谷(VALE)中國區(qū)執(zhí)行總裁朱凱也對記者表示:“我們賣的很好。”
中鋼協(xié)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明,一季度全球粗鋼產(chǎn)量同比下降22.92％,其中歐洲下降43.05％,北美下降52.84％,日本下降42.94％,韓國下降21.73％。僅有中國“風(fēng)景這邊獨(dú)好”,粗鋼產(chǎn)量增加了1.39％。
一位接近三大礦的知情人士向記者透露:“雖然中鋼協(xié)提出將2009年產(chǎn)量控制在4.3億噸至4.6億噸間,但按照目前一季度的產(chǎn)量計(jì)算,今年中國鋼鐵產(chǎn)量將再次突破5億噸。礦商們通過自己的分析部門,得出中國國內(nèi)市場需求出現(xiàn)積極表現(xiàn)的結(jié)論。”
但羅冰生指出:“目前三大礦山寄希望于我國鋼材市場旺季,但是從實(shí)際情況來看,中國二三季度的鋼材市場都將處于較困難的時(shí)期。”
4萬億投資計(jì)劃、多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)振興方案、難消解的過剩產(chǎn)能、正進(jìn)行的淘汰落后,一切皆存在變量,雙方判斷孰真孰假？
分析人士認(rèn)為:“如果中方接受來自礦商的挑戰(zhàn),一定要在鋼鐵產(chǎn)能、結(jié)構(gòu)品種以及鋼鐵企業(yè)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上動(dòng)真格。”
分化的陣營
礦商之間,亦各有招。
盡管淡水河谷一直強(qiáng)調(diào)只賣長協(xié)價(jià)格,但摩根士丹利（MorganStanley）在新近一份報(bào)告中指出,其與力拓都對目前出售的鐵礦石在2008年合約價(jià)格的基礎(chǔ)上給予20%的折扣讓步,必和必拓也正在現(xiàn)貨市場以低于合同價(jià)42%的價(jià)格大批出貨。
上述接近三大礦的知情人士告訴記者:“現(xiàn)貨價(jià)相對基準(zhǔn)價(jià)每天都在浮動(dòng),比例在36%-49%之間。礦商不可能全部按長協(xié)價(jià)出貨,極個(gè)別鋼廠偶爾以去年定下的價(jià)格支付,但大多都執(zhí)行不到位。”
全球最大鋼鐵生產(chǎn)商安賽樂·米塔爾（ArcelorMittal）已于4月29日表示,決定將該公司第二季度的全球產(chǎn)量削減幅度由第一季度的45%提高至50%,同時(shí)削減公司支出以應(yīng)對鋼產(chǎn)品需求疲弱形勢。
“僅僅安賽樂·米塔爾一家,就估計(jì)減少購買淡水河谷2000萬噸的礦石。誰來補(bǔ)缺？”某國有鋼企的負(fù)責(zé)人告訴記者。因此看來,中國需求似乎已成唯一稻草。
上述分析人士因此認(rèn)為:“一直堅(jiān)持長期基準(zhǔn)價(jià)格談判的淡水河谷,近來態(tài)度也所有松動(dòng),中國鋼廠愿意使用哪種方式就哪種。”
“必和必拓則無論市場好壞,都堅(jiān)持?jǐn)?shù)量談判的前提下進(jìn)行指數(shù)定價(jià),因?yàn)樗麄冋J(rèn)為這是一個(gè)長遠(yuǎn)的方向。”該分析人士表示,力拓這兩年在談判期間頻頻亮牌,沖在前方,“去年是受必和必拓收購之逼迫,如今是身陷債務(wù)壓力未解,以及與中鋁交易結(jié)果未明的夾心狀況中。”
按照摩根士丹利報(bào)告的預(yù)測,今年“為了維持主要客戶（中國）對鐵礦石的消費(fèi),各大礦業(yè)公司將不得不接受至少降價(jià)35%的條件。”
但在眼下市場尚存巨大不確定因素的前提下,談判的一切前景依然不明。“事實(shí)上,一年一度的談判實(shí)在太難受了,買賣雙方越談越不透明,最后結(jié)果也并不代表市場真實(shí)狀況。”上述接近三大礦商的知情人士告訴記者,“所以,近期有中國鋼廠提出的季度定價(jià)方式,礦商也覺得可以接受。” |
