海關總署數據顯示：我國5月份出口鋼材494萬噸，比2010年4月增加63萬噸；5月份進口鋼材136萬噸，比2010年4月減少14萬噸。我國1-5月份累計出口鋼材1,796萬噸，同比增加127.3%，出口金額1,396,713萬美元，同比增加58%；1-5月份累計進口鋼材697萬噸，同比增加7.2%，進口金額812,118萬美元，同比增加7.4%。
本周（6.3-6.10）國內鋼市持續盤整。這周來看，市場仍然保持了慣性走跌態勢，整體供需面表現不佳。另外，近期傳出礦石三季度漲價及鋼廠陸續安排集中檢修的消息，不僅有利于市場底部特征的逐步形成，也為下移中的行情帶來些許安慰與支撐。而唯一不可預期的便是外圍、A股、期貨等金融市場的變化，由于其中炒作、投機的因素較為嚴重，因此現貨市場運行依然存在諸多不確定性。截止本周，主流建材、冷熱卷及中板價格下跌幅度在40-80元/噸。具體情況如下：
鋼材品種價格指數分析，截止6月10日，十一品種綜合指數為150.27點，較上周下跌1.9點。其中十一個品種全部出現下跌，其價格指數及具體情況分別如下：φ18-25mm螺紋鋼價格指數160.44點，較上周下跌3.8點；φ6.5mm高線價格指數166.2點，較上周下跌2.92點；2.75mm熱卷價格指數146.18點，較上周下跌2.06點；6.0mm中厚板價格指162.14點，較上周下跌1.84點；1.0mm冷板價格指數135.97點，較上周下跌3.43點；25#槽鋼價格指數103.87點，較上周下跌1.75點； 36#工字鋼價格指數150.05點，較上周下跌0.86點；0.5mm鍍鋅板價格指數103.87點，較上周下跌1.75點；φ219無縫管價格指數149.66點，較上周下跌1.13點；φ50mm優碳圓價格指數166.81點，較上周下跌1.97點；φ40焊管價格指數156.99點，較上周下跌0.2點。
線材、螺紋鋼：本周全國多數城市建材價格繼續下調。截止6月10日，全國主要直轄市、省會城市中Φ6.5mm高線平均價格為4040.8元（每噸，下同），Φ18-25mm螺紋鋼平均價格為4247.3元，較上周分別下跌70.8元和94.7元。各地市場中，華東地區滬寧杭市場繼續走跌，不過跌勢較前期有所減緩，主要是當地市場價格已經跌至成本線附近，所以貿易商抗跌意識有所加強；另外上海期價目前有止跌回穩趨勢，為市場帶動一定支撐。臨近周末，上海6.5mm高線4020元，滬寶18-22mm螺紋3770元，跌30-40元 (較上周，下同)；杭州永鋼線4140元，螺3920元，跌10-30元。華北、中南及西南地區多數城市價格相對處于國內高位，因此伴隨目前需求不濟、庫存增加，各地經銷商實際銷售不得不向低價市場靠攏。現武漢鄂鋼線材4140元，螺紋4000元，跌50-80元；北京首鋼線螺在3960元、4080元，分別跌20、130元；成都、重慶線材均為4000元，螺紋在4000-4020元，跌160-240元。后期而言，以下幾點將對國內建材市場運行形成影響：第一，據悉，未來五年內我國高速鐵路建設都將維持大規模投入，投資額將保持在每年7000億左右，共計3.5萬億左右。第二，最近住建部等部委對商業性個人住房貸款中第二套住房認定標準進行了規范。通知明確，對于二套房的認定不僅要以家庭為單位，同時執行認房又認貸的嚴厲政策。第三，1-5月，全國房地產開發投資13917億元，同比增長38.2%；1-5月，全國房屋新開工面積6.15億平方米，同比增長72.4%。第四，周四，螺紋鋼主力合約1010開盤4089元/噸，最高4100元/噸，最低4068元/噸，收盤4082元/噸，成交量145.62萬手，日減倉70124手，上漲了0.20%。第五，目前看，市場頹勢并未消除，隨著價格下滑，主導鋼廠價格倒掛態勢不減反增，而由于多數鋼企均以鼓勵訂貨政策為主，因此短期沙鋼等廠家有望繼續對成本價格進行下調，行情仍處在釋放利空的階段當中。整體而言，目前制約市場的因素仍然較多，一方面下游觀望與天氣的影響造成需求釋放強度較低，另一方面房地產調控政策并未間斷，反映到股票、期貨以及現貨的壓力沒有完全消除，所以基于這些不確定的隱患客觀存在，短期預計國內建材市場將繼續以弱勢盤整為主。
冷熱卷板：本周國內薄板卷市場延續跌勢。截止6月10日，全國主要直轄市、省會城市中1.0mm冷板平均價格為5584.3元，較上周下跌140.8元；2.75mm熱卷平均價格為4412.6元，較上周下跌62.1元。近期來看，華東地區上海、杭州以及南京市場繼續弱勢調整，近期寶鋼政策大幅下調不利于市場心態維穩，另外上海電子盤震蕩格局不改，影響貿易商報價仍然慣性下滑。截止周末，上海沙鋼5.5mm熱卷4180元，跌40元；鞍鋼1.0mm冷板5800元，跌100元。中南、華南、華北、東北等地區持續震蕩下跌，一方面大中型鋼廠價格紛紛下調對市場起到負面影響；另一方面主導城市走勢偏弱，各地需求情況較差造成行情仍處于下跌通道中。現北京5.5mm熱卷4180元，跌50元；1.0mm冷板5950元，跌200元；現武漢、廣州5.5mm熱軋4300元、4250元，跌20、80元；成都、重慶熱軋市場目前5.5mm價均在4250元，跌150-170元。總體來看，對后期市場構成影響的因素有：第一，繼日本鋼廠之后，中國鋼廠也接到了澳大利亞礦商力拓的通知，要求三季度的協議礦價定為離岸價147美元/噸，相較力拓二季度的結算價格上漲19.5%。第二，發改委通知，自6月1日零時起將汽、柴油價格每噸分別降低230元和220元，國產陸上天然氣出廠基準價格每千立方米提高230元。第三，數據顯示，5月份，汽車產銷分別完成141.66萬輛和143.84萬輛，比上月分別下降9.39%和7.50%，降幅不足一成，同比分別增長27.86%和28.35%。第四，即寶鋼后，武鋼、鞍鋼政策相繼出現大幅下調，另外還各自對新一期訂貨給予較豐厚的優惠，不過因經歷5月行情大跌及寶鋼價格下調之后，各方對鋼廠政策調整早有預期，因此對目前市場造成的影響并不明顯，但必定對后續中小鋼企政策出臺形成利空影響。綜上因素分析，國內薄板市場底部調整尚未結束，預計將維持震蕩態勢運行。
中板市場：本周國內中板市場持續小幅下跌。截止6月10日，全國主要直轄市、省會城市中20mm中板平均價格4426.8元，較上周下跌86.1元。從市場情況來看，華東上海、杭州、南京等地仍有所下跌，由于冷熱板卷市場目前并未止跌，因此受主導產品繼續下滑的帶動，當地中板貿易商不得不跟進繼續下調報價。現上海20mm普中板4320元，跌150元，同規格南京市場馬鋼中板4280元，跌70元。華北、東北、中南等地區延續跌勢，目前市場整體銷售氛圍比較低迷，下游用戶觀而不夠，刺激商家出貨心理逐步走高，而在相互競價走貨的同時，客觀上也帶動了市場主流價格的下滑。現北京、天津20mm中板市場價格分別在4350元、4230元，跌50元、120元；廣州、武漢市場韶鋼、邯鋼20mm 中板為4530元和4360元，分別跌50-90元；重慶、成都兩地中板價格在4580-4650元，跌120-160元。據悉，200億人民幣規模的中國船舶產業投資基金首期已募集28億，半年之內購買了45艘新船，投資總額150億。基金半年之內購買了45艘船，投資總額150億，募集規模達到20多億。基金將很快在國內船廠訂造近20艘新船，包括一系列好望角型，超巴拿馬型和超靈便型散貨船和多用途船。總體來看，預計短期國內中板行情繼續維持疲軟震蕩的可能性較大。
型材市場：本周國內型材市場小幅調整。近期來看，由于全國建材、薄板等主要鋼材價格繼續呈現出弱勢下滑的態勢，并且各型材廠家隨著鋼坯等原料價格也陸續下調產品出廠價格，受此影響，各地市場需求普遍觀望，貿易商生意平淡，實際成交也有小幅松動。不過目前傳出三季度礦石原料價格將再度上揚，有望對后期型材走勢提供側面支撐，不過在當前供需面不會發生太大變化的情況下，預計短期型材市場將繼續以盤整為主。截止6月10日，全國主要直轄市、省會城市中36#工字鋼平均價格為4426.5元，較上周下跌25.2元；25#槽鋼平均價格為4274.3元，較上周下跌27.3元。
總體而言，自鋼市價格泡沫被大幅度積壓后，也引發一系列問題。首先是市場心態逐步從亢奮下滑到悲觀，這主要表現在下游終端及中間商觀望、消極采購，導致市場成交不足、鋼廠訂單下滑。于是市場盤整不斷，而鋼廠出廠價格也出現拐點，寶、武、鞍等大型鋼企不得不大幅下調成本價格，加大訂貨優惠，畢竟各自所占領的市場份額不能輕易放棄，通過發“紅包”等方式穩定客戶還是必須的；然而面對不降反升的礦石成本，大家也沒有太多的辦法，唯有檢修、限產等手段來盡可能平衡產量，結合成本下調來共同降低國外礦山對未來礦石的漲價預期。
因此，從現階段來看，國內大盤低位運行的格局暫時還難以改變。一是，無論市場還是鋼廠目前的產能都是過剩的，并且時間節點即將步入季節性需求淡季，下周還將迎來“端午”假期，所以市場成交不會有大的起色，而由于減產的效應沒有完全發揮，庫存壓力不能釋懷，因此行情不那么容易脫離底部。二是，目前鋼市的擔憂還體現在樓市調控以及金融市場帶來的不確定性，而5月國內經濟數據公布在即，數據可能引發宏觀政策的變化也是未知。
當然，遭遇了1個多月的萎靡行情，在鋼廠可觀的刺激訂貨政策面前，不排除市場欲一掃陰霾，并提升士氣的良好愿望，但是當前缺乏轉折性的因素，市場是否擁有反彈的自信還難下定論。
綜上所述，鑒于下周市場實際交易的日子有限，預計供需雙方觀望氛圍比較濃重，全國鋼市可能將繼續處于調整態勢之中。 |
