2013年12月以來，全國100多座城市出現(xiàn)不同程度霧霾，環(huán)境問題愈發(fā)突出，多地環(huán)保力度加大，如河北、山西等地相繼針對部分鋼鐵企業(yè)采取實質(zhì)停產(chǎn)、減產(chǎn)舉措。環(huán)保加碼對粗鋼產(chǎn)量形成一定抑制作用，利好當(dāng)前鋼市，中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，12月上旬重點鋼企粗鋼日產(chǎn)量169.51萬噸，旬環(huán)比下降0.81%，全國粗鋼日產(chǎn)量估算值為201.29萬噸，旬環(huán)比下降3.7%。不僅如此，鋼廠方面對鋼市轉(zhuǎn)好也存一定的預(yù)期，如有風(fēng)向標(biāo)之稱的寶鋼抬高了2014年1月價格政策，讓鋼貿(mào)商看到2014開門紅的希望。但筆者對于開門紅預(yù)判論據(jù)則有以下幾點疑問：
論據(jù)一、國家環(huán)保風(fēng)頻吹，如近期河北省11月聲勢浩大的爆破拆除高爐行動以及12月邯鄲武安地區(qū)部分鋼廠限電減產(chǎn)、停產(chǎn)。
11月份在唐山、邯鄲、承德等3個設(shè)區(qū)市，集中拆除的8家鋼鐵企業(yè)高爐10座、轉(zhuǎn)爐16座，涉及的鋼廠分別是唐山地區(qū)興業(yè)鋼貿(mào)、半鋼、唐山鵬程、鼎新、申唐不銹鋼及邯鄲地區(qū)廣耀、鴻泰鑄造、榮喜鑄造。這些企業(yè)有著共同特點：民營、規(guī)模小、靠近市區(qū)、停產(chǎn)半年以上，淘汰的多是450立方米以下的高爐。而在鋼鐵行業(yè)的發(fā)展過程中，450立方米以下的高爐早就已經(jīng)被市場這只無形的手淘汰，也就是說此番爆破實際在減排限產(chǎn)方面作用十分有限。接下來是不是要淘汰450立方米的?從統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，現(xiàn)在450立方米的高爐占唐山整體產(chǎn)能的60%以上，如此高的一個占比下人員又將如何安置?
12月份邯鄲武安地區(qū)鋼廠接政府通知，從12月11日到12月25日限電停產(chǎn)。此次停產(chǎn)的廠家數(shù)量眾多，有新金、文芳、文安、縱橫、文豐、普陽等鋼廠;涉及的成品材主要有高線、中板以及帶鋼。翻譯成通俗的說法也就是：1、停產(chǎn)時間段大概15-20天;2、停產(chǎn)的均是軋材生產(chǎn)線，尚未對高爐生產(chǎn)造成大影響。帶鋼7條帶鋼線5條正常生產(chǎn)，限電前鋼廠開工率71%，限電后鋼廠開工率仍為71%。僅文豐鋼鐵有限公司由鎖價3380元/噸升至現(xiàn)貨出廠3430元/噸，縱橫、普陽鋼廠指導(dǎo)價格均未做調(diào)整。
論據(jù)二、固定資產(chǎn)投資，特別是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的增長，將成為拉動鋼材需求的主要動力，預(yù)計2014年鋼材需求將保持增長態(tài)勢。
雖然十八屆三中全會正式拉開了國內(nèi)經(jīng)濟改革的大旗，城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施、交通道路、民生服務(wù)、居民住宅等多個方面工程的展開，有利于消耗鋼鐵產(chǎn)能。但政策的發(fā)力還需要一段時間的過程。此外帶鋼的直接下游多是一些管廠、鍍鋅廠、酸洗廠以及輕鋼龍骨等生產(chǎn)企業(yè)，此類下游企業(yè)生產(chǎn)線操作靈活，可以隨時開停。從近幾年統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，下游焊管、架子管開工率高峰期一般均出現(xiàn)在陽春3-4月光景，因高爐悶爐成本高，春節(jié)假期都正常運營，故開年鋼廠庫存高企成為常態(tài)，壓抑帶鋼價格反彈。
綜上所述，筆者認(rèn)為在供需大格局沒有改變的前提下，一城一地特殊情況下的拉漲不足以帶動整個國內(nèi)帶鋼市場，在宏觀政策無重大利好消息刺激下，2014開門紅屬于小概率事件，冬儲操作需謹(jǐn)慎。
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