新型城鎮(zhèn)化建設(shè)工作會議已經(jīng)結(jié)束，中央要求推進(jìn)以人為核心的城鎮(zhèn)化、以有序?qū)崿F(xiàn)市民化為首要任務(wù)，堅持綠色循環(huán)低碳發(fā)展。目前，《新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》的修改重任落責(zé)發(fā)改委，將盡快修改完畢并發(fā)布。對于可能給未來鋼材市場創(chuàng)造大量需求的城鎮(zhèn)化建設(shè)，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)近期表現(xiàn)較為平淡，具體變化需等待細(xì)則發(fā)布實(shí)施后出現(xiàn)，今日筆者來討論一下其對鋼鐵行業(yè)的總體影響會體現(xiàn)在哪些方面？
城鎮(zhèn)化率提升或加快 鋼材消費(fèi)能力有望大幅提升
不可否認(rèn)，未來我國內(nèi)需消費(fèi)拉動，經(jīng)濟(jì)增長的一個重要平臺便是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。當(dāng)前我國城鎮(zhèn)化率約為50%左右，距離發(fā)達(dá)國家平均水平65%~90%還有十分巨大的差距；有數(shù)據(jù)顯示，城鎮(zhèn)化率每年提高1個百分點(diǎn)，消費(fèi)就會提高40%，投資提高50%。盡管我國的新型城鎮(zhèn)化強(qiáng)調(diào)的是人的城鎮(zhèn)化，要減少造城運(yùn)動，但是加強(qiáng)城市群建設(shè)，國家提出2500個重點(diǎn)鎮(zhèn)建設(shè)議案，可以想象，會給我們房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來多大的機(jī)遇和量。其次，保障房建設(shè)和棚戶區(qū)改造加速。另外，城鎮(zhèn)化率提高一個百分點(diǎn)，將使1000萬人口轉(zhuǎn)為城市人口，隨之帶來的家電、汽車等工業(yè)品消費(fèi)也將大大提升。因此，城鎮(zhèn)化建設(shè)，不管從哪一個方向來講，都是工業(yè)化的提升，作為基建、工業(yè)化的主要原料，鋼材需求勢必迎來一個較大的提升，只是這是一個長期的釋放過程，而非一朝一夕之功。
或引導(dǎo)國內(nèi)鋼材結(jié)構(gòu)出現(xiàn)細(xì)微變化
隨著新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的切實(shí)推進(jìn)，更是由于國家對于環(huán)保、綠色城鎮(zhèn)化的要求提高；未來我國的鋼鐵需求結(jié)構(gòu)也會隨之發(fā)生一些細(xì)微的變化。首先來看，隨著近幾年我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；特別是以生產(chǎn)板管材為主的大中型鋼廠規(guī)模不斷擴(kuò)大，我國的鋼鐵產(chǎn)能結(jié)構(gòu)正在由低端鋼材過剩向高端鋼材過剩轉(zhuǎn)變。今年下半年以來，隨著環(huán)保力度的趨嚴(yán)，主要生產(chǎn)普通建筑鋼材的中小鋼廠受到嚴(yán)重的限產(chǎn)、停產(chǎn)打壓，供應(yīng)量大幅降低；而大中型鋼廠由于環(huán)保設(shè)施相對完整，其生產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)較大；造成下半年以來我國的建筑鋼材資源長期短缺，而板管材資源供應(yīng)明顯過剩的格局。
未來我國城鎮(zhèn)化建設(shè)始終脫離不了基礎(chǔ)建設(shè)的投資加速，主要也以房地產(chǎn)、基建、天然氣、水力、電力、環(huán)保設(shè)施等基礎(chǔ)建設(shè)為主，加上保障房建設(shè)、棚戶區(qū)改造加速、城軌建設(shè)主力突起；這一塊的主要鋼材需求將是以建筑鋼材為主；因此，新城鎮(zhèn)化建設(shè)可能重新帶動普通的建筑鋼材需求大量釋放，當(dāng)然，出于對環(huán)保、節(jié)能的要求，建筑鋼材需求也主要轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品，普通的二級鋼的淘汰速度還將加快。同時，除了螺紋鋼和線材外，型材、管材、板材、鋼結(jié)構(gòu)用鋼等，都會出現(xiàn)增長。城鎮(zhèn)居民增加帶來的環(huán)保家電、環(huán)保汽車等領(lǐng)域的消費(fèi)也將促進(jìn)鋼材需求轉(zhuǎn)向高端材領(lǐng)域。由于市場對于鋼材需求結(jié)構(gòu)的細(xì)微轉(zhuǎn)變，在未來的城鎮(zhèn)化建設(shè)過程當(dāng)中，國內(nèi)鋼廠也必然需要加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級改造，遵從市場需求結(jié)構(gòu)的變化轉(zhuǎn)變鋼材結(jié)構(gòu)。
中西部地區(qū)將成為鋼材消費(fèi)提速的重心
在我國的城鎮(zhèn)化結(jié)構(gòu)當(dāng)中，東部沿海地區(qū)遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于中西部地區(qū)；近幾年來，我國的基礎(chǔ)建設(shè)投資也正在明顯向中西部地區(qū)傾斜，特別是鐵路、公路交通基建、水利水電基建等工程項目不斷。未來的城鎮(zhèn)化建設(shè)重點(diǎn)無疑將是相對落后的中西部地區(qū)；前文提到的國家提出建設(shè)2500個重點(diǎn)鎮(zhèn)也將集中在中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)。相對而言，我國的東部沿海地區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)相對完善，對鋼材的消費(fèi)需求相對中西部地區(qū)有所轉(zhuǎn)弱，因此，未來中西部地區(qū)的鋼材需求增速將明顯高于其他地區(qū)，將成為鋼材消費(fèi)的新核心。
城鎮(zhèn)化尚需等待細(xì)則 短期對鋼市影響有限
盡管上周剛剛結(jié)束的新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃會議基本確定了六項重要任務(wù)，但是詳細(xì)的政策實(shí)施細(xì)則還未發(fā)布，目前正在緊張的修改當(dāng)中。因此，雖然市場普遍都看好新型城鎮(zhèn)化建設(shè)將給國內(nèi)鋼材消費(fèi)帶來長期的利好刺激；但是就近期的幾個月而言，市場表現(xiàn)不會出現(xiàn)回?zé)岬恼髡住Ｖ饕紤]是，一方面農(nóng)歷春節(jié)臨近，全國范圍內(nèi)的雨雪冰凍氣候明顯增強(qiáng)，進(jìn)一步影響到戶外工程項目的施工進(jìn)度，鋼材的剛性需求在持續(xù)回落；另一個方面是年末時節(jié)，各行各業(yè)都在回籠資金，加上進(jìn)入銀行還貸的高峰期，因此資金流動性上相對偏緊；鋼鐵行業(yè)作為重點(diǎn)政策調(diào)控產(chǎn)業(yè)，業(yè)內(nèi)資金面更是緊張，因此，資金的缺乏也是限制了市場對于城鎮(zhèn)化建設(shè)預(yù)期炒作的力度；與去年同期公布將推動新型城鎮(zhèn)化建設(shè)引起的鋼材市場火爆盛況不同，今年在面對更加詳細(xì)的政策時市場心態(tài)更加的穩(wěn)定。
放眼長遠(yuǎn)，我國當(dāng)前鋼鐵人均需求尚且遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家水平，我國的鋼材消費(fèi)需求將因新城鎮(zhèn)化帶來較大的增長；預(yù)計今后幾年還將是鋼材需求釋放的高峰期，市場預(yù)測我國鋼材消費(fèi)需求幅頂有望在12.5億噸左右，距離當(dāng)前的7.5億噸還有很大的增長空間。因此，新城鎮(zhèn)化建設(shè)只要能夠解決資金問題，未來對鋼材需求必然將釋放長期性的利好。
但短期內(nèi)，經(jīng)過各輪利好、利空消息的沖洗，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)內(nèi)部穩(wěn)定了許多，對于消息的炒作也反應(yīng)更加的理性；因此，時至今日，國內(nèi)鋼材市場冬儲現(xiàn)象依舊不明顯，僅有少部分商家在進(jìn)行常規(guī)的補(bǔ)庫操作，尚未出現(xiàn)想象中的“鋼貿(mào)因城鎮(zhèn)化推進(jìn)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展而大量囤貨待漲的”行情。因此，年末需求減弱、資金面偏緊將繼續(xù)制約鋼價的反彈，而因環(huán)保導(dǎo)致的粗鋼產(chǎn)量持續(xù)下降，市場供求關(guān)系相對平穩(wěn)也為鋼價提供了強(qiáng)有力的支撐；短期，國內(nèi)鋼價延續(xù)震蕩盤整行情。 |
