一、熱點聚焦
1.鋼廠停止采購引發焦炭價格暴跌
由于下游鋼廠的采購大幅萎縮，去年焦炭企業大幅盈利的好日子已成往事。近期，山西呂梁、臨汾等地的主要焦化企業醞釀再次下調焦炭價格。 截至昨天的報價，山西臨汾的一級冶金焦價格為1600～1650元/噸，二級冶金焦價格為1500～1600元/噸，而在一個月前的9月28日，相同灰分的臨汾一級冶金焦報價為2500～2650元/噸，短短一個月的時間，山西焦炭價格驟降50%。這對于6、7月份，一、二級冶金焦最高3300元/噸的交割來說，無疑是一個前所未有的“冬季”。
據山省經貿委的內部資料顯示，山西省焦煤鐵路出省運出量由原來日運2500個車皮回落到目前的400個車皮，縮減了80%以上的出省運量。
中國煤炭工業協會副會長濮洪九指出，由于鋼鐵產量走低，冶金用煤大幅減少。8、9月份，國內鋼產量連續出現10年來罕見的月環比負增長，9月份鋼鐵產量3915萬噸，比8月份下降10%。截至10月10日，全國鋼材價格已經下降30%左右。而國家統計局上周一公布的數據顯示，中國9月份焦炭產量較上月下降13.5%，較上年同期下降9.9%。
受下一階段需求疲軟預期影響，國內一些大型鋼鐵企業紛紛制訂減產計劃。“這對于焦炭市場來說更是雪上加霜，但目前看起來，這是大勢所趨。”中國冶金工業規劃研究院的一位負責人表示。聯合金屬網分析師馬曉光認為，10月份及之后焦炭產量將繼續下滑，因為下游鋼鐵廠仍在減產，并且它們未來兩到三個月的焦炭庫存已經充足。
馬曉光同時認為，10月份山西省的焦炭產量將進一步減少20%～30%。在正常情況下，生產一噸粗鋼需要用到約半噸的焦炭。“上下游同時面臨著巨大的壓力，一些焦炭企業由于規模較小，抗風險能力更低，破產倒閉將完全有可能出現在未來的一兩個月內。”上述中國冶金工業規劃研究院的負責人警告道。
2.力拓CEO艾博年：鐵礦石基準價格體系仍要維持
25日，國際礦業巨頭力拓公司CEO艾博年在力拓加拿大鋁業公司總部表示，中國目前出現的經濟增長放緩和需求疲軟現象只是周期性的表現，中國經濟仍將保持8%-9%的增長，對金屬的需求明年就會有所好轉。并稱鐵礦石談判機制仍然有效。
艾博年此前也坦言，全球市場尤其是中國市場對金屬的需求增長將放緩。他表示，雖然公司在鋁業方面有所減產，但鐵礦石業務并未受到影響，一直在滿負荷生產。艾博年解釋說，“歐美市場的蕭條取決于金融市場何時復蘇，中國的情況就不一樣，他只是在喘一口氣，其經濟增長的放緩和過緊的貨幣政策有關，一旦相關政策放松，中國市場還會強勁增長。力拓明年面臨的困難會多一些，但公司的長期戰略不會有變動，有能力應對大環境的蕭條。
由于新一年度鐵礦石談判下月將啟動，目前進口鐵礦石現貨價格已低于長協價格，對此，中國鋼鐵界人士提出應重新對國際鐵礦石談判體系進行確定，改變以往的定價模式。艾博年認為，從力拓角度來說鐵礦石價格是市場決定的，應反映供需雙方利益，2008年鐵礦石談判體系已經發生變化，而每年供求的條件是不一樣的，供需雙方都有自己的想法，一切都要看談判。“目前鐵礦石基準價格體系仍是有效的，應該保持下去。”
對于目前低迷的鐵礦石市場，艾博年分析，這與海運價格暴跌有較大關系，而鐵礦石現貨價格的波動肯定要比長期協議價格要大，有很多因素會影響現貨價格。他不愿意就未來的鐵礦石談判做出相關評論。
艾博年透露，力拓正在關注中國近期重大項目的實施和相關宏觀政策的出臺，力拓對鐵礦業務的擴張計劃，即2009年產量達到2.2億噸鐵礦石，未來幾年要達到3.2億噸的計劃并未改變。
3.金融危機推遲鋼材期貨上市時間表
早在半年前，鋼材期貨“萬事俱備，只待10月底上市”的消息就被如火如荼地傳播，但時至今日仍不見相關部門有任何動作。“鋼材期貨短期內不可能上市。”中鋼協常務副秘書長戚向東接受記者專訪時表示。
戚向東告訴記者，美國金融危機愈演愈烈，對全球經濟造成負面影響加重，不確定因素增多，各國政府救市效果還有待進一步觀察，而鋼材期貨是一種金融衍生品，國家會綜合考慮各方面因素，短期內鋼材期貨不會上市。“延遲推出，是為了等待一個更加適合的、相對平穩的時機。”但對于是否公布鋼材期貨的上市時間表的問題，戚向東沒有作答。
雖然鋼材期貨在近期內可能仍上市無望，但一些期貨公司已經提前打響了客戶爭奪戰。據了解，為搶占先機，上海的一些鋼材交易市場周圍，已吸引了十余家期貨公司“扎堆”準備前往新設營業部；不少期貨公司已經開始輪番召開培訓會、座談會等，宣講期貨知識；在一些鋼材市場和行業活動中經常能見到期貨客戶經理的身影。上海楊浦鋼貿商會秘書長黃世益告訴記者，“鋼材現貨市場云集了大量鋼貿企業，并且一些市場早已開始進行遠期鋼材交易，培養了大批從事鋼材期貨交易的成熟客戶，具備了期貨交易基礎。”而這些顯然是期貨公司最為看重之處。“如此大的交易規模，一方面說明眾多涉鋼企業鎖定價格、管理風險有強烈的需求和愿望，但另一方面，鋼貿企業對期貨產品的全面認識還需要一個過程。”黃世益說，期貨產品的真正推廣普及不可能一蹴而就。
業內人士認為，一些鋼貿企業和生產企業對鋼材期貨的功能和風險仍存質疑和擔心。而商品期貨從8月份開始下跌后，讓期貨公司開發客戶的難度更大了。
4.美國助理貿易代表：鋼鐵對話有助于解決問題
第四次中美鋼鐵對話上周在北京舉行后，商務部網站24日發表聲明稱，中國鋼鐵企業在公平的市場環境下與國外同行競爭，不但不存在政府補貼，還采取多項措施控制鋼材出口。對此，美國助理貿易代表夏尊恩昨日在北京表示已經看到商務部聲明，在談及對對話結果的滿意程度，夏尊恩表示，中國的鋼鐵企業應當擁有像美國市場一樣的競爭環境。
在國會的敦促下，美國商務部在10月2日作出初裁，對從中國進口鋼制螺桿征收反傾銷稅，稅率206%。美國商務部稱，每年從中國進口的這種螺紋鋼桿超過7400萬美元，且認定進口價格低于市場價。然而在考慮到美國鋼鐵制造商利益的同時，夏尊恩表示他們也需要考慮美國鋼鐵消費者的利益。
盡管如此，夏尊恩仍表示，對話是十分有幫助的，“如果我們能夠找到解決潛在問題的一條道路，這對于兩國來說更佳”。如在明年1月，美國國際貿易委員會裁決這種進口并沒有傷害美國鋼鐵企業，此反傾銷稅仍可撤銷。
5.專家建議應盡快取消煤電價格聯動機制
10月27日，能源基金會、世界自然基金會、綠色和平組織發布一份報告指出，應盡快取消煤電價格聯動機制，改變政府管制導致煤、電價格扭曲的情況。
《煤炭的真實成本》報告指出，發電用煤比市場價一般低10%，由于電煤占到整個市場需求的48%左右，因此實際煤炭價格可能低估了4.8%。而政府管制價格的結果是，煤炭企業不愿出售低價電煤，電力企業在高煤價時亦面臨虧損。上述報告建議取消煤電價格聯動機制，深化煤炭市場化改革和電力體制改革。例如，可以在2009年取消煤電價格聯動機制，逐步實現發電企業競價上網，并建立公平的煤炭開采準入機制等。以上措施實施，即政府管制成本和價格扭曲內部化后，會使得煤價上升18.09%，最終由于仍是消費者分擔部分成本，因此比較容易被煤礦接受。
報告主要作者、天則經濟研究所專家茅于軾強調,“只有通過將煤炭外部成本內部化，煤炭的價格才能更準確地體現其真實的成本，這樣才能有效減少煤炭帶來的環境等問題，使全社會受益。”
二、企業動態
1.濟南鋼鐵稱礦石庫存足夠保證穩定生產
針對有關媒體報道，濟南鋼鐵今日發布公告稱，在巴西淡水河谷公司提出漲價之后，公司及時采取了措施，組織采購國外和國內其他礦源，目前公司進口礦石和國內礦石的庫存量足夠保證穩定生產。
濟南鋼鐵表示，巴西淡水河谷公司與中國用戶之間礦石貿易合同的執行受到影響，是在價格談判未達成一致的情況下，包括濟南鋼鐵在內的中國與其有供貨關系的主要鋼鐵企業與其停止供貨往來。這是中國鋼鐵企業共同抵制淡水河谷無理漲價要求的結果，是買賣雙方的共同行為，不存在所謂單方面斷供，更不存在單獨對濟南鋼鐵斷供。
2.河北鋼鐵集團受困進口鐵礦
河北鋼鐵國貿公司總經理段國綿昨日公開表示，公司進口的長期協議礦已經失去價格優勢且庫存多，集團已停止貿易礦采購，并推遲長協礦的裝貨以降低成本。
“目前的挑戰前所未有。”段國綿表示，一是鋼材出口價格大幅下滑，二是訂單減少。僅熱板產品出口價格每噸就降低了300美元左右，出口形勢十分嚴峻，這使國內鋼材市場的銷售壓力也進一步增大。同時，出口價格降低導致原料的需求和價格下跌，集團公司在市場變化之前進廠的長期協議礦庫存量仍比較大，由于進口礦成本在集團所占成本比重高，集團公司的經營壓力很大。
在應對措施方面，河北鋼鐵集團已經下發文件，停止了集團所有的貿易礦采購；并盡量推遲長期協議礦的裝貨。此外，河鋼還準備抓住當前海運市場低迷的機會，尋機鎖定一些低價進口礦海運合同。
3.出口量銳減 興澄特鋼減產應對
昨日，興澄特鋼黨委副書記孟心儀表示，受制于外部訂單的急劇縮減，公司的鋼材出口量已從今年高峰期的每月約4萬多噸降至每月約2萬噸，降幅近50%。“目前我們僅僅是限產，限產量約在5%～10%左右，這是由訂單量決定的。”
興澄特鋼總經理張文基表示，現在是行業整合的良機，“現在鋼價已經見底，要不是母公司出了些問題，我們肯定會收購一批中小鋼鐵企業。”“只要在兩三個月后，消耗完我們前期購進的高價原料，只要熬過這段時間，我們就能開始使用低價原料，成本下降會非常明顯。”孟心儀說道。
4.五家鋼鐵公司三季報出爐 撫順特鋼盈利顯著提升
今日太鋼不銹（000825）、承德釩鈦（600357）、攀鋼鋼釩（000629） 、韶鋼松山（000717）、撫順特鋼（600399）5家鋼鐵公司三季報出爐，其中，不銹鋼龍頭太鋼不銹，釩鐵龍頭企業承德釩鈦、攀鋼鋼釩業績均出現下滑。
太鋼不銹三季報顯示，公司第三季度凈利潤414,743,933.04元，同比下降51.04%；每股收益為0.113元，同比下降53.88%。承德釩鈦三季報顯示，公司第三季度凈利潤為32,528,618.04元，同比下降68.98%；每股收益為0.033元，同比下降68.98%。攀鋼鋼釩（000629）今日三季報也顯示，公司第三季度凈利潤為189,766,588.51元，同比下降0.78%；每股收益為0.06元，與去年持平。撫順特鋼（600399）第三季度凈利潤為11,261,067.53元，同比增長65.60%；每股收益0.022元，同比增長66.58%。韶鋼松山（000717）今日三季報透露，公司第三季度凈利潤41,689,601.91元，同比下降76.27%；每股收益0.0250元，同比下降80.92%。
5.“攀鋼系”三公司業績均下滑
攀渝鈦業和攀鋼鋼釩今日同時公布三季報，至此，“攀鋼系”三家公司已經全部披露三季報。攀渝鈦業三季報顯示，公司今年第三季度虧損2604萬元，凈利潤同比減少495.13%，年初至報告期末，公司虧損了7236.2萬元。公司今年第三季度實現基本每股收益為-0.14元，同比減少了478.38%，而前三季度的基本每股收益為-0.39元。
攀渝鈦業在三季報中解釋了虧損原因：在報告期內硫磺等原料價格大幅度漲價，同時其產品鈦白粉價格受行業不景氣的影響使其此不利因素也不能轉移到下游產品中去所致。
攀渝鈦業預計，本年度的累計凈利潤仍為虧損。主要原因是雖然從第四季度開始原料漲價狀況有所改變，預計第四季度公司經營情況將好于前三個季度，但尚難以改變全年繼續虧損的狀況。
攀鋼鋼釩的業績也有所下滑，公司三季報顯示，7月至9月，公司實現凈利潤1.9億元，同比減少了0.78%，而今年前9個月，公司凈利潤為6.27億元。公司第三季度實現的基本每股收益為0.06元，與去年同期持平，而年初至報告期末，基本每股收益為0.19元。
6.鞍鋼集團增持“破凈”鞍鋼股份
今日，四家上市公司披露了其股東的二級市場增持行為，其中鞍鋼股份（000898）大股東鞍山鋼鐵集團公司以低于每股凈資產的價格增持公司100萬股。
鞍鋼股份公告稱，收到公司控股股東鞍山鋼鐵集團公司的通知，鞍鋼集團公司28日通過二級市場增持了公司100萬股，占公司總股本的0.014%。此次增持后，鞍鋼集團公司持有公司股份為4,868,680,330股，占公司總股本的67.30%。
為更加有利于推進公司穩定持續發展，自首次增持之日起12個月內，鞍鋼集團公司擬通過二級市場增持鞍鋼股份有限公司不超過36,100萬股股份，增持比例不超過公司已發行股份總數的4.99%。
鞍鋼集團公司現已收到中國證監會《關于核準豁免鞍鋼集團公司要約收購鞍鋼股份有限公司股份義務的批復》。豁免鞍鋼集團計劃在12個月內通過二級市場增持鞍鋼股份有限公司不超過36,100萬股股份，增持比例不超過該公司已發行股份總數的4.99%而應履行的要約收購義務。
鞍鋼股份昨日二級市場交易均價為5.43元，而該公司每股凈資產為8.07元，這也使得鞍鋼股份成為首個大股東以低于每股凈資產增持公司股份的鋼鐵公司。
三、海外直通車
1.新日鐵參股浦項越南項目 亞洲鋼企開始抱團取暖
10月28日，韓國最大鋼鐵生產商浦項制鐵表示，新日本制鐵已經同意收購其在越南冷軋鋼板項目10%～20%的股權，但沒透露具體金額。浦項制鐵越南冷軋鋼板項目是其進軍東南亞市場的一個重大舉措，依照浦項的計劃，到2009年9月，該工廠的年生產能力將達120萬噸。
其實，這兩家國際大型鋼鐵企業早有合作關系。2006年，新日鐵與浦項宣布互相增持雙方公司股份，以應對第三方潛在的敵意收購，并共同聯合參與每年一度的鐵礦石價格談判。此外，前不久，由浦項制鐵與伊藤忠商社、新日鐵公司等組成的亞洲鋼鐵企業聯盟以31.2億美元獲得巴西Namisa鐵礦40%的股份。
業內人士表示，亞洲鋼企的抱團有助于聯手應付國際金融危機日益嚴峻的影響，以及鐵礦石生產巨頭在每年度鐵礦石價格談判中的優勢及國際鋼鐵業的瘋狂并購行為。
2.日本政府將要求歐盟阻止必和必拓收購力拓
日本政府將要求歐盟否決必和必拓收購競爭對手力拓股份有限公司的提議，日本經濟新聞(Nikkei)周三早間報導。
報導稱，日本經濟產業省(Ministry of Economy, Trade and Industry)一名官員最早將在周五與歐盟的一名官員會面，提出上述要求。日本鋼鐵生產商擔心必和必拓和力拓合并會給煤炭和鐵礦石價格帶來上升壓力。 |
