一、熱點聚焦
1.巴西斷貨未使鋼廠斷供 鐵礦石市場向買方傾斜
昨天，記者從諸多國內鋼鐵企業那里獲悉，雖然目前鐵礦石現貨價已跌至長期合同價格之下，但淡水河谷要求提價的決定仍沒有變。業內人士紛紛表示，這場僵持將隨著鐵礦石供需情況轉變而向買方有利的方向傾斜。
從上個月開始，巴西港口就滯留了包括武鋼、沙鋼、濟鋼在內的很多中國、日本和韓國的鐵礦石貨船，船到港口后被告知只有接受更高價格才可裝貨。“現在很多船已陸續返回中國，巴西淡水河谷違背今年2月簽訂的長期價格協議而給中國鋼廠造成的運輸方面的損失，我們還沒有追究！”中國鋼鐵工業協會秘書長單尚華表示，中國鋼廠絕不會接受巴西方面的提價建議，目前鐵礦石市場發生的變化足以幫助鋼企度過巴西斷貨壓力。
“目前巴西的長期協議礦價格已比現貨礦高出不少，長協礦被斷貨，反而有利于鋼廠。”國內一家大型鋼廠的鐵礦石采購人員昨天透露，上周統計出的全國主要港口進口礦庫存為7156萬噸，比前一周又增加58萬噸，現在鋼廠并不缺鐵礦石，反而是想如何將庫存盡快消化。
在日前舉行的中國鋼鐵原材料國際研討會上，原冶金部副部長、中鋼協顧問吳溪淳就對一直索要高價的國際三大鐵礦石巨頭提出了嚴厲警告。他指出，今年上半年中國和世界鋼鐵市場價格前期暴漲直接的誘因是世界三大鐵礦供應商2008年長協價格暴漲，而現在中國鋼企已出現“成本危機”，按目前鋼材銷售價格和長協礦價格，中國絕大多數鋼企當前都是虧損的，國外鐵礦石供應商應了解這一嚴峻形勢。“鐵礦石供應商采取措施挽救鋼企，就是挽救鐵礦石企業自己，平安度過世界經濟動蕩期。”吳溪淳表示，中國鋼鐵需求前景廣闊的基本面沒有變，中國鋼企還是愿意與世界新老鐵礦石供應商攜手應對挑戰，但共擔風險是唯一選擇。
一位鋼鐵業內人士分析，由于巴西率先破壞一年定一次價的傳統鐵礦石談判機制，再加上目前鐵礦石需求低迷，新年度鐵礦石談判雙方坐下來平靜開談可能很難，年度定價模式也面臨崩潰可能。
2.產品和礦石庫存增加 鋼鐵公司資產減值成趨勢
繼鞍鋼股份三季度末計提存貨跌價準備8.79億元后，鋼鐵公司資產減值似乎已成趨勢。今日南鋼股份三季報顯示，公司前三季度資產減值損失達到114,069,838,22元，較上年同期增長1897.99%。對于減值原因，南鋼方面解釋稱，主要系報告期末主要產品價格跌幅較大，公司相應計提存貨跌價準備所致。另外，本鋼板材與大冶特鋼三季報資產減值同比皆有增長，后者同比增加680萬元。大冶特鋼解釋稱，報告期內資產減值損失比上年同期增加680萬元，主要原因是本年度計提了一輔助生產車間的機器設備等減值準備所致。
國金證券鋼鐵分析師周濤表示，今年6月以來，鋼價與原燃料價格均出現大幅回落，跌幅達到40%。由于鋼價與原燃料在短時間內出現大幅回落，鋼廠庫存短期內難以大幅減少，造成浮虧。
分析人士認為，今年鐵礦石港庫存較大的鋼鐵公司以及成品庫存較多的公司，三季報資產減值損失會非常大，甚至會影響到全年的贏利狀況。
3.河北地區四成小鋼廠倒閉 出口退稅率有望提高
正參加“第八屆中國鋼鐵原材料國際研討會”的中國鋼鐵工業協會秘書長單尚華表示，受國際形勢影響，大宗商品價格大幅下跌，10月國內鋼鐵開始全行業虧損，僅河北地區就有近四成小鋼廠倒閉，鐵礦石企業倒閉情況更為普遍。由于高價原材料需要時間進行消化，預計這種行業性虧損現象還將持續至今年年底。
“我的鋼鐵”網首席分析師賈良群表示，10月份以來，國內鋼價下降非常厲害。國內大的鋼鐵企業有15%～20%都出現限產，從目前情況判斷，10月份注定全行業虧損。記者了解到，面對鋼價連連走低的市場現狀，國內鋼廠“減產保價”救市效益正在逐漸顯現，鋼市供需趨于平衡。
賈良群向記者透露，目前有關部門已開始研究鋼鐵產品的出口退稅率。坊間有一種版本認為，如果提高部分鋼鐵產品出口退稅率，有可能會對熱軋卷板等產品的出口實施不再加稅的政策，或者提高冷軋、不銹鋼等產品出口退稅率。但也有分析師指出，一旦外貿形勢繼續衰退，鋼鐵行業退稅率調整的最高幅度有望達17%。
4.市場環境惡化 鋼鐵有色減產“過冬”
隨著世界性金融危機的持續，其給實體經濟所帶來的沖擊正日益加劇。而全球經濟放緩以及由此帶來的外需減弱正給國內上市公司經營帶來了暫時的困難。繼玩具、紡織等行業身陷經營困境外，鋼鐵、有色金屬等上市公司也開始感受到宏觀經濟變化所帶來的沖擊。今日，三鋼閩光（002110）、中鋼天源（002057）紛紛因市場急劇變化，而通過減產、關停等措施以渡過經營難關。
三鋼閩光今日公告稱，受宏觀經濟不景氣的影響，進入三季度以來鋼鐵市場需求嚴重萎縮，鋼材價格持續大幅下跌。公司9月份的鋼材平均售價比6月份降低了18%，目前的平均售價又比9月份降低了26%，而上游原燃材料的降價幅度有限，公司庫存的高價位原燃材料尚未消化，導致成本與售價嚴重倒掛，公司利潤急劇下滑，預計年底前鋼鐵市場的低迷狀態還將持續。為應對當前的市場困難，公司第四季度擬調整生產計劃、控制生產節奏，進行適度限產和提前安排年終檢修，鋼鐵產品產量比計劃會有所下降。
近期一落千丈的電解錳市場也給此類企業造成了巨大的沖擊。今日，此行業上市公司中鋼天源（002057）同時發布了其因環境變化而暫停電解錳生產的消息。公司稱，由于原材料價格大幅波動，市場形勢不明朗，中鋼天源于今年4月起暫停銅陵錳業分公司電解錳的生產，并考慮待時機好轉時再行恢復生產，但截至目前及可預測到2009年3月市場形勢仍將十分嚴峻。因此，中鋼天源決定電解錳生產線停產至2009年3月，然后根據市場情況再作出決定。中鋼天源表示，盡管此次電解錳生產線停產對中鋼天源收入影響較小，但鑒于銅陵錳業持續經營能力受到重大影響，銅陵錳業相關資產預計將會出現較大減值，并將會導致公司2008年業績虧損。因此，公司計劃在年終前聘請專業估值機構進行評估，并于年底計提相應減值準備，中鋼天源預計需計提500萬～800萬元減值準備。
根據有關機構調查，目前大多數電解猛廠家處于減產狀態，預計國內電解錳廠家的減產企業會迅速達到1/3。
5.山東發現一處特大型鐵礦
山東省國土資源廳、山東省地礦局27日發布消息說，經過一年多的勘查會戰，山東省地礦局物化探勘查院在濟寧市發現一處特大型鐵礦，其中兗州顏店礦段已控制資源量10億噸。
這一新發現的特大型鐵礦被命名為濟寧鐵礦。這一礦區位于兗州市，共分為3個礦段，顏店礦段僅是其中之一。據專家介紹，濟寧鐵礦的發現是山東省50年來地質找礦的最大成果，也是我國深部找礦實現重大突破的重要標志。
6.美國商務部修訂對華不銹鋼壓力管產品反補貼案初裁結果
應廣州永大不銹鋼有限公司申請，美國商務部修訂了對華不銹鋼壓力管產品反補貼案初裁結果，將廣州永大不銹鋼有限公司補貼稅率由1.47%修訂為0.35%，江蘇彰源金屬工業（蘇州）有限公司（被美國商務部選為強制應訴企業但未參與應訴）補貼稅率由106.85%修訂為105.73%，其他所有中國企業的稅率由1.47%修訂為53.04%。
二、宏觀經濟
1.鐵道部解讀2萬億投資：以鐵路建設為主拉動內需
“如果說1998年亞洲金融危機國家采取的是以公路基建投資為主拉動內需，那這一次會以鐵路投資為主。”10月27日，鐵道部總工程師何華武表示。這一判斷源自10月21日的國務院常務會議。在當天會議核準的一欖子基礎設施建設項目中，鐵道部新聞發言人王勇稱，“鐵路新項目的投入，是拉動經濟增長的重要亮點”。
國家發改委綜合運輸研究所前所長、現任黨委書記董焰介紹，此前已經國家批準的鐵道部“十一五”規劃，投資總額為1.25萬億，現在順應鐵路建設的新需求，資金規模調整為2萬億。何華武解釋，國家對鐵路的投資，不僅可以加快完善鐵路路網，還會對鋼鐵、水泥、機械、有色金屬、電子電器等行業起到有力的拉動作用。另外，“鐵路建設還將直接提供150多萬個就業機會，這并不包括鐵路系統的職工。”何華武說。
當前，由于對未來趨勢的不定性，老百姓已經捂緊了錢袋，靠百姓掏錢啟動消費，基本上不太現實；在基礎設施領域，房地產市場正進入新一輪調整期，人們購房消費萎靡；鐵路是關系國計民生的大戰略工程，通過財政資金的投入，可以更好地吸引社會資本參與。2萬億不是小數目，鐵道部如何籌措這筆資金？包括何華武在內，鐵道部人士一再向記者表示，資金并不是問題，盈利性鐵路項目并不缺錢。一位不愿意透露姓名的鐵道部內部人士向記者解釋道，鐵路目前擁有的融資渠道有銀行貸款、債券融資、鐵路建設基金、保險基金融資、地方政府投資以及部分戰略投資者的直接融資。
2.國際煤價破百 煤市高位難久“扛”
動蕩的國際金融形勢及不斷走低的國際原油價格正對整個煤炭市場形成壓力。10月27日，記者獲悉，截至10月24日，國際煤炭價格已經跌破100美元/噸關口，并有進一步下跌態勢。不過，國內煤炭市場卻沒有跟跌而是高位徘徊。業內人士認為，受全球經濟下滑影響，四季度內我國國內煤市拐點或出現，因為目前煤炭高位無量，滯銷現象越來越嚴重。
根據環球煤炭電子交易平臺每周指數顯示，10月24日國際煤價每噸已經破100美元關口，跌至96美元/噸，較一周前（10月20日）又下跌了8美元/噸，單周跌幅達到7.6%，較此前一周跌幅（6.4%）高出1.2百分點。與此同時，全球海運市場也處于持續下調之中。目前，國際干散貨航運指數（BDI）已經跌至1102點，較一周前（10月20日）的1506點又下跌了26.8%。“這意味著海運費用仍在下跌調整之中，從而還會進一步拉低國際煤炭的價格。”一位業內人士預測，國際煤炭呈現下跌態勢，如此對已經價格倒掛的國內煤炭市場的調整壓力增大。
然而，與眾不同的是，目前國內煤炭市場卻表現得有點“獨立”，全國煤炭“晴雨表”的秦皇島煤價上一周仍在高位徘徊，但高位無量，滯銷現象越發嚴重。10月27日，記者從中國煤炭市場網獲悉，秦皇島煤價沒有繼續普降，只有山西優混（發熱量5500大卡/千克）一種煤下調了10元/噸，達到840元/噸～860元/噸，而其他各煤種均維持了前一周價格。對此，近日中國煤炭工業協會副會長濮洪九也指出，火電發電量下降、鋼鐵產量走低、高耗能產品價格大幅下降、煤化工行業煤炭需求增長不大等四方面因素，正造成煤炭市場需求增速減緩。
煤炭市場網研究員李朝林預計，由于煤炭進、出口價格的變化，四季度內我國南方沿海地區進口煤炭價格有望低于國內煤炭價格，加之煤炭出口政策的限制，國內企業出口煤炭積極性將會進一步低落，進口煤炭的積極性將會進一步提高，國內煤炭供過于求、價格下行的壓力將進一步加大。“金融風暴導致電力、鋼鐵等行業大面積虧損，以及秦皇島煤價小幅小降，正在倒逼山西煤炭坑口價，山西煤價可能正在迎來歷史性拐點。”一位專家也向記者表示。對此，申銀萬國一份調研報告指出，市場均認為我國動力煤現貨價格將平穩或回落，只是回調幅度超過20%（即坑口價格回落至500元/噸左右）的可能性還不大。
3.全球汽車業將陷入產能過剩危機
國際金融危機開始對實體經濟帶來明顯沖擊，與信貸消費息息相關的歐美汽車業首當其沖。由于信貸緊縮和消費者信心下降，數月來歐美國家汽車銷量大幅下滑，眾多知名的國際汽車巨頭都采取了減產、裁員等措施，以期在這場金融風暴中盡可能保存實力，避免破產。隨著銷量下滑，產能過剩將成為未來困擾全球汽車業的難題。
當金融海嘯撲面而來時，由于信貸緊縮和消費者信心下降，美國汽車業首先受到沖擊。統計數據顯示，今年前9個月，美國汽車和卡車銷量下滑了13%。今年以來，通用汽車銷量下降了大約18%，克萊斯勒減少了25%，福特汽車下降了17%。與銷量下滑相比，更讓人擔心的是汽車巨頭的資金鏈。據美國媒體報道，通用汽車和克萊斯勒已經被信貸市場拒之門外，如果不能及時獲得資金援助，這兩家公司的現金儲備會在一年之內耗盡，等待他們的將是破產關門的結局。目前，通用和克萊斯勒已就雙方的合并重組展開談判，隨之而來的將是大規模的裁員。
歐洲市場汽車銷量也開始下滑。法國標志雪鐵龍公司計劃四季度大幅減產，該公司三季度銷售下降了5.2%。德國戴姆勒公司25日宣布，將從今年12月11日至明年1月11日全線停產。
與歐美車企遭遇的銷量大幅下挫相比，日本豐田汽車三季度全球銷量只下滑了4%，體現了較強的抗跌性。
國家信息中心高級經濟師徐長明表示，在這場金融危機中，全球汽車業格局將重構，美國汽車市場將進行一次深度調整，調整主要體現在產品結構上。由于日系車節油和新能源的特性，將最終在此次調整中受益。
中國的乘用車市場也經歷了八九兩個月的連續負增長，但歐美汽車巨頭仍把中國市場當作最后的救命稻草。有消息稱，通用汽車正在考慮增持在中國合資公司的股權。而真正需要擔心的是，中國眾多中小汽車零部件出口企業可能會在此次全球汽車市場調整中遭受巨大沖擊。
三、企業動態
Hattat與大同煤業簽署6億歐元煤炭協議
伊赫拉斯通訊社(Ihlas News Agency)報導，土耳其公司Hattat Holding與中國煤炭能源巨頭大同煤業股份有限公司（簡稱：大同煤業）周一簽署一項協議，商定在土耳其西北部開采并銷售煤炭。
Hattat Holding董事長Mehmet Hattat在聯合新聞發布會上介紹稱，該交易包括開鑿3口深為1,000米的煤井在內。他表示，此次投資總額為6億歐元，初步目標是年產煤500萬噸，最終將年產煤1,000萬噸。Hattat稱，將在一年內投產。
四、海外直通車
1.必和必拓須與其他公司共享鐵路運礦 中國鋼企或收益
10月27日，澳大利亞財長韋恩·斯萬（WayneSwan）表示，在今后20年，必和必拓與力拓在皮爾巴拉鐵礦石開采地區的鐵路線必須提供給第三方使用，這意味著澳大利亞兩大鐵礦石巨頭再也無法壟斷該國西部的鐵礦石運輸，而必須與其他中小鐵礦石生產商共享。
澳大利亞新興鐵礦石生產商FMG公司無疑是該決定的受益者。長期以來，FMG一直尋求獲得競爭對手必和必拓在皮爾巴拉地區鐵路的使用權，但受到必和必拓的拒絕。
業內人士表示，隨著FMG等公司分享鐵路運輸權的要求得到滿足，必和必拓與力拓對澳大利亞鐵礦石資源的壟斷將到受到挑戰，這對中國鋼鐵企業來說，鐵礦石來源將更加多元化，特別是在目前國內鋼鐵企業虧損嚴重，需求大幅減少的情況下，三大鐵礦石巨頭的鐵礦石談判話語權將被削弱。
2.埃及鋼材價格低迷 最大鋼企Ezz降價30%
中國鋼鐵新聞網28日消息 由于經濟增長放緩和全球信貸緊縮已迫使制造商削減訂單，埃及最大的鋼鐵生產商Ezz鋼鐵將其11月份價格下調30%。“價格下調是因為全球性經濟危機。商品價格全面走跌，鋼鐵價格自然也受到了影響。” 艾茲鋼鐵首席銷售官Samir Noeman說到。公司決定將11月份出廠價由之前的5600埃及鎊/噸減至3900埃及鎊/噸。這在8月份6630埃及鎊/噸的最高位上下降了40%。鋼材零售價徘徊在4100埃及鎊/噸左右。
Ezz占有埃及國內鋼鐵市場份額65%，其大部分扁材產品出口到波斯灣各國和歐洲。
|
