一、熱點聚焦
1.中鋼協召開鋼鐵企業生產經營座談會
在國內鋼材市場價格瘋狂下降之際，由中國鋼鐵協會主持的鋼鐵企業生產經營座談會于10月17日在北京金臺飯店召開，包括寶鋼、鞍鋼、武鋼、河北鋼鐵企業、沙鋼等在內的約70家鋼鐵生產企業參加了此次會議。會議旨在切實了解當前鋼鐵行業所面臨的問題，積極應對復雜且極具挑戰的市場環境，穩定不斷蔓延的市場恐慌心理，以共同渡過當前難關。
會上，中國鋼鐵協會常務副會長羅冰生作了題為《1～9月份鋼鐵生產情況及應關注的問題》的報告。他指出，當前最為重要的是做好穩定市場的工作，金融危機的沖擊不可避免，但我國經濟基本面沒有發生變化；下游行業需求會減弱，但不至于嚴重萎縮；一味降價則不能激發有效需求。針對當前市場形勢，他指出，業內人士過于消極悲觀不可取，要對我國經濟發展有信心。同時，羅會長強調，鋼鐵企業應從調整產品結構、適度限產、以銷定產、規范鋼材銷售秩序、穩定出廠價格等方面做好相關工作。
在座談會上，中國鋼鐵協會顧問吳溪淳發表了題為《堅定信心應對挑戰加快結構調整提高我國鋼鐵工業競爭力》的講話。吳溪淳顧問表示，今年以來的鋼材價格大起大落，除了供求關系的變化外，與我國進口鐵礦石協議價格的暴漲有直接關系。此外，引起價格暴漲后的暴跌的另一主要因素就是美國金融危機引發的全球經濟增長放緩，發達國家很可能會進一步演變為經濟衰退，這對我國經濟影響不可低估。鋼鐵行業需要冷靜分析，理性對待，把總量控制和結構調整結合起來，既要通過市場競爭淘汰落后產能和推進企業技術進步及科學管理，又要統籌兼顧上下游產業合理的利益要求，著眼未來行業的平穩健康發展。在困難和危機面前堅持原則和科學理念，少犯錯誤，共渡難關，把不利影響和損失減少到最小。
吳溪淳重點指出當前應該認真對待以下幾個方面的問題：
（1）全行業要堅定信心，對中國經濟能夠做到繼續保持平穩較快發展不動搖。
（2）把控制總量和結構調整結合起來，抓住有利于淘汰落后的時機，通過競爭推進企業聯合重組，加大淘汰落后生產能力，實現產業升級、布局優化，并促進企業創新能力和競爭力的提高。
（3）抓住有利時機與上下游企業營造雙贏的戰略合作伙伴關系（包括物流行業）。
（4）提倡有序競爭能力，堅持三原則，一是產品定價低于制造成本堅決不生產；二是沒有合同不生產，控制企業合理庫存；三是不給錢不發貨，講誠信，不形成新的三角債。
（5）繼續堅持建議政府有關部門控制低附加值的鋼材、鋼坯、生鐵出口，完善鋼材出口關稅調控措施，堵塞政策漏洞，通過減少低附加值鋼鐵產品出口和擴大國內鐵礦生產，把進口鐵礦的增長幅度降下來，促進進口鐵礦價格合理回落，形成有利于供需雙贏，有利于長期協調合作的進口鐵礦價格形成機制。
（6）居安思危，增強憂患意識，緊緊跟蹤國際國內市場變化，及時調整對策，增強抗風險能力。
與會人士普遍表示，此次座談會的召開，在發現當前問題的同時，積極、妥當地尋找有效的解決辦法，將為鋼鐵市場和諧化、理性化發展指明方向，也為當前鋼市“寒流”注入一針暖心劑。
2.2009年鐵礦石談判將至 市場轉向買方
一年一度的鐵礦石談判即將在11月份拉開帷幕,而目前鋼鐵市場遭遇的寒流將可能讓2002年后一路上漲的鐵礦石價格急轉直下。昨日記者獲悉,中鋼協組織幾十家國內鋼鐵企業召開了一次生產經營交流內部會議,在此次會議中,中鋼協和各鋼企紛紛表態,在目前的經濟形勢下,明年的鐵礦石價格應該降價。專家表示,談判前夕,中國鋼企聯合表明態度,先聲奪人,將給三大鐵礦石供應商帶來壓力。
中鋼協顧問吳溪淳表示,明年鐵礦石談判應該降價。在目前鐵礦石長協價比現貨價還要高的情況下,明年鐵礦石談判漲價是不合理的。同時,吳溪淳認為,目前中國鋼鐵行業出現如此局面,之前鐵礦石價格的大幅度上漲是“罪魁禍首”。
包括寶鋼、武鋼、河北鋼鐵、鞍鋼在內的10家鋼企代表發言講述了各自的經營情況,同時也對鐵礦石降價進行了表態�！�10家鋼企中有大半已虧損,像武鋼等這種大鋼廠目前還沒有整體虧損。”中鋼協負責人表示,“國內鋼企都認為在目前的情況下,鋼企不能兩頭受擠壓,所以明年鐵礦石的價格一定要降低,符合市場的需求�！�
3.山西省年內將淘汰300余家企業落后產能 鋼鐵1500萬噸
17日，山西省公布了鋼鐵、焦化等7大行業年內須淘汰落后生產能力的企業和設備名單，共涉及300余家企業。淘汰計劃實現后，粉塵、煙塵等污染物排放將大量減少，僅鋼鐵行業每年就可以減少粉塵排放48萬余噸。
此次公布的本年度全省淘汰落后產能企業和設備計劃，共涉及鋼鐵、焦化、電力、電石、鐵合金、水泥和造紙7大行業。去年，全省已經累計關閉生產企業600余家，關停淘汰落后設備908臺（座）。今年，全省加大了淘汰落后產能的力度。在7大行業中，鋼鐵行業涉及100多家企業，總共要淘汰的生產能力超過了1500萬噸，預計每年可以減少粉塵排放48萬余噸。
4.中鋁澄清力拓股權爭議傳聞
雷曼兄弟破產，托管在雷曼歐洲的中鋁所持力拓12%的股權是否將遭到凍結受損，甚至被迫出手？10月17日，針對外電消息，中鋁公司財務部副主任張占魁在電話里告訴本報記者，公司網站已發布澄清公告稱，所謂中鋁所持力拓股份可能存在爭議，或者可能成為雷曼歐洲一般資產的說法是毫無根據的。
張占魁說，公司正在與雷曼歐洲在倫敦的破產管理人進行商議,安排該等股份按適當程序從雷曼歐洲轉移出來。至于股權轉出的時間，他稱一切以公告為準。中鋁股份董秘辦相關人士在接受有關媒體采訪也稱，作為全球最大礦業并購案的主角之一，中鋁這個戰略投資者不會因為目前股價的波動，而對所持力拓股權采取任何買賣活動。
17日，在中國債券信息網上，中鋁同時發出公告，決定延遲發行50億元的中期票據，稱后續事宜另行公告。對此，中鋁股份董秘辦沒有發表任何意見。
5.國內鋼價下挫勢頭不減
在剛過去的一周內（10月10日至17日），國內鋼材價格大幅下挫之勢不減。對于日趨嚴峻的市場形勢，鋼鐵企業紛紛采取措施限產保價。在一個相當長的時間段內，國內鋼價綜合指數同比首次出現了下降。
據“我的鋼鐵”監測，在剛過去的一周內，各主要鋼材品種的具體市場表現是：建筑鋼材價格再次大幅下跌，噸價跌幅達到650元以上；中厚板價格大幅下調，噸價平均下調幅度也在700元以上，其中跌幅在800元以上的城市達到8個，石家莊市場一周跌幅達到創紀錄的每噸1000元；冷熱板卷價格下跌幅度減緩，熱軋產品噸價跌幅達到400元，冷軋產品在個別市場上噸價跌幅達到1000元；大中型材價格也步入大幅下跌行列，噸價平均跌幅在400元左右。
據分析，建筑鋼材價格總體上呈現下跌場面，其中高線產品在廣州、福州、長沙等地的下跌幅度較大，噸價平均下跌850元。一周內全國共有51家螺紋鋼生產企業和35家線材生產企業向下調整了出廠價格；其中廣東地區的廣鋼、韶鋼一次性下調螺紋鋼、高線的出廠價格每噸達850元，沙鋼一次性下調建筑鋼材價格每噸達600元。市場庫存步入下降通道，貿易商不再有意增加庫存。由于沒有利好消息出臺，市場恐慌還在持續。目前，國際鐵礦石海運費持續大跌，一周內再跌40%左右；國內鋼廠開始減產，平均減產幅度在25%左右，建筑鋼材減產力度更是高于平均水平。由此估計建筑鋼材價格還將繼續下跌。
6.內“憂”外“患” 國內煤價頹勢難改
雖然國際煤價上周下跌幅度有所減緩，但已經接近100美元/噸關口，倒逼國內市場價格態勢更為強化。與此同時，國內煤炭下游各個產業也處于下行通道，由此國內煤炭市場繼續下行可能性加大。
如果不計算海運費，目前國際煤價約為720元人民幣/噸，遠低于國內煤炭價格。其中，秦皇島港一般市場電煤價格約在800元至900元/噸，廣州港等南方港口價格更高。此前，平安證券煤炭行業高級分析師陳亮曾向記者表示，據其測算，澳大利亞的煤炭運到廣州港的價格大概只要1000元人民幣/噸，可能導致國際價格倒逼國內煤價，使得整個煤市變得更為復雜。
隨著國際煤價的下調，整個海運市場也在下調，而且猛烈程度絲毫不亞于煤炭市場。 據統計，目前澳洲到中國海運費已由今年6月6日時的51美元/噸，回落至現在(10月9日)的11美元/噸，降幅達78.43%。
就在國際煤價倒逼國內之際，國內煤炭市場下游的電力、鋼鐵、水泥、化肥等產業也處于下行通道，這意味著煤炭需求減緩。
東方證券煤炭行業分析師在調研某煤炭公司后表示，雖然目前公司各煤炭產品價格依然保持在8月份的高位，但是，“隨著近期全國范圍煤炭價格的下跌，且考慮到未來電力、鋼鐵等下游行業景氣的繼續下降，公司未來存在下調煤炭價格的可能�！�
7.俄對散件征進口關稅 中國車企首當其沖
昨日，上海證券報獨家獲悉，俄羅斯剛發布的第745號令規定，自2008年11月14日起實現新政策，對KD汽車散件征收新關稅，按進口汽車車身征收15%的關稅。業內人士認為，這是俄羅斯第二次抬高汽車進口門檻。由于中國車企此前多以散件出口方式攻打俄羅斯市場，故中國車企將首當其沖受到影響。
俄羅斯新公布的第745號令的實施期限暫定為9個月。按15%的關稅稅率計算，一個車身最低征收不少于5000歐元的關稅。據了解，中國汽車企業主要通過散件組裝方式出口俄羅斯。因此外界將俄羅斯的這一決定視為“打擊出口俄羅斯的中國汽車企業”。希比利公司董事長祝景成告訴上海證券報，“俄羅斯的這一決定，主要針對一些企業違反166號文件規定，鉆政策（如特區免稅優惠）的空子，進行散件組裝牟取暴利的行為。”
業內人士分析，在新政策出臺后，中國汽車企業如果不調整對俄出口戰略，其銷量將進一步銳減。未來仍舊看好俄羅斯汽車市場的中國企業，將仿效吉利汽車的方式，改為散件組裝出口為整車出口。盡管每輛車的盈利低于此前，但至少仍能在俄羅斯市場占據一席之地。
二、宏觀經濟
1.今年前三季度GDP同比增長9.9% CPI上漲7.0%
中國鋼鐵新聞網消息 新聞辦于2008年10月20日上午10時舉行新聞發布會，請國家統計局新聞發言人、國民經濟綜合統計司司長李曉超介紹今年前三季度國民經濟運行情況。會上發布數據顯示，今年前三季度我國經濟同比增長9.9%，居民消費價格上漲7.0%。
初步核算，前三季度國內生產總值201631億元，按可比價格計算，同比增長9.9%，比上年同期回落2.3個百分點。其中，第一產業增加值21800億元，增長4.5%，加快0.2個百分點；第二產業增加值101117億元，增長10.5%，回落3.0個百分點；第三產業增加值78714億元，增長10.3%，回落2.4個百分點。
前三季度，居民消費價格上漲7.0%（9月份上漲4.6%，比上月回落0.3個百分點），漲幅比上年同期高2.9個百分點，但比上半年回落0.9個百分點。其中，城市上漲6.7%，農村上漲7.7%。分類別看，食品價格上漲17.3%，居住價格上漲7.0%，其余各類商品價格有漲有落。
2國內經濟轉向通縮可能性增大 發改委擬出臺措施
10月16日下午，中國銀監會第三季度經濟形勢分析會召開。會上，銀監會主席劉明康指出，當前的全球金融危機的集中爆發正在向實體經濟蔓延，全球經濟下行的趨勢還會繼續，而“新興經濟體無法獨善其身于國際環境之外”。雖然國內總體經濟形勢運行比較平穩，但是宏觀調控的風險和外部環境對中國的沖擊正在加大，同時國內的經濟不穩定因素在增加。
銀監會認為，目前國內經濟風險存在于四大方面：一是通脹轉向通縮的可能性在增大，二是國內資本流入轉為流出的可能性在增強，三是信貸緊縮形勢下，國內的非法集資形勢比較嚴峻，四是中國經濟不穩定的因素在增加。
針對房地產行業，劉明康明確指出，商業銀行必須高度關注房地產信貸風險。這種風險，主要來自未來不良率的反彈壓力，而價格下跌，觀望預期盛行，成交量萎縮。另外，房地產商的資金鏈緊張和個人還款能力波動等都將成為風險的催化劑。摩根斯坦利大中華區首席經濟學家王慶認為，在明年中國經濟增長存在下滑可能的情況下，房地產市場能否有效調控，將成為決定中國經濟“軟著陸”還是“硬著陸”的關鍵。
面對今年的經濟形式，興業銀行資金營運中心首席經濟學家魯政委告訴記者，目前經濟已經進入新的臨界點，需要大力調整思路，明年有必要的話，實施“三�！闭{控政策，即保持經濟平穩較快增長，保持金融穩定，保持資本市場穩定。
國家發改委副主任杜鷹10月16日在國務院新聞辦公室發布會上表示，下半年以來中國經濟出現下行趨勢已引起國務院高度關注，正在研究并準備出臺一系列的措施。
3.我國鐵路處在大規模建設期 鐵路建設和裝備業前景確定
“十一五”期間，我國政府對鐵路的總投資將達到1.5萬億元，較“十五”期間投資增速達到388%，其中鐵路基建1.25萬億元。我國處在鐵路大規模建設時期，鐵路基建和鐵路裝備企業將從中受益。
2006年、2007年完成鐵路投資額分別為2088億元、2520億元，累計4608億元，占總投資額的30.7%，未來三年仍將保持較快的增長速度，復合增長率約為16.8%。依據規劃1.25萬億元的基建投資總額，2006年、2007年鐵道基本建設投資額分別為1553億元，1772億元，完成約26.6%。未來三年投資額年均約為2630億元，年復合增長率約為29.9%，年投資額將保持快速增長。按照規劃，“十一五”期間，中國將完成時速在300公里以上的客運專線大約5457公里。從2006年到2010年，中國將投資12500億元人民幣，建設17000公里鐵路新線。其中客運專線7000公里，主要包括京滬、京廣、京哈、沈大、隴海等。
受益于鐵路行業投資增長，鐵路裝備制造業面臨著巨大的發展機遇。鐵路裝備制造業重點企業已經表現出明顯的競爭優勢，此類掌握了高端產品生產能力的企業將成為本輪鐵路大規模建設的主要受益者。另外，由于高速鐵路的技術要求較高，預計國內鐵路零配件制造商進入高鐵配套體系仍然需要一定時間。
三、企業動態
1.首鋼京唐項目一期投產準備：世界最大級別高爐點火
作為列入國家“十一五”規劃綱要的重點項目，首鋼京唐項目建設取得重大進展：10月18日，世界最大級別5500立方米高爐點火烘爐成功，這標志著項目主體工程建設基本完成，一期工程進入投產準備階段。
據悉，目前主要項目主體設備安裝已相繼完成，部分項目進入投產試運行、完善施工和調試階段，軋鋼項目進入收尾階段。按照規劃，今年底，首鋼京唐的粗鋼產能將達到485萬噸，2010年將達到970萬噸。
首鋼京唐公司董事長朱繼民介紹，項目的建成投產，將極大地推動河北鋼鐵工業結構調整，促進鋼鐵工業優化升級。同時，由于該公司是我國第一個真正臨海自主建設的鋼鐵企業，因此將為河北鋼鐵產業布局向沿海推進提供良好的借鑒。
2.寶鋼承擔南極內陸科考站援建任務
10月20日，由28位寶鋼援建人員組成的“寶鋼援建昆侖站突擊隊”將和南極考察隊員一起遠征，共同承擔首次在南極最高點建設科學考察站的重任。
2007年，國務院正式批準決定我國在南極內陸首次建立科學考察站。今年4月，國家海洋局委托寶鋼承建科考站工程。南極內陸冰蓋科學考察站工程建設內容包括生活區、科研區、后勤區和科考區等，總建筑面積558.56平方米。它分兩期工程實施，此次一期工程將完成236平方米主體建筑的建設，計劃于今年12月至明年1月間完工。據悉，這一工程預計制作安裝110噸鋼結構，耗用不銹鋼材料和彩涂鋼板分別為140噸和18噸。
四、時事分析
減產價跌向上游蔓延 鋼鐵產業鏈進入逆向調整期
減產、價跌幾乎成為中國鋼鐵上下游產業鏈近期“共同的關鍵詞”。繼國內相當一部分中小鋼廠及一些主流鋼廠在鋼材終端需求收縮、鋼價持續劇跌的壓力下被迫實施減產限產措施后，作為鋼鐵業上游產業的焦炭行業近日也明顯加大了限產力度，不少廠家限產幅度甚至達到了50%左右，以期緩解市場供求的失衡。業內權威人士分析，中國鋼鐵業已進入一個發展周期內最艱難的階段。上游成本壓力通過鋼價上漲順向轉移的空間已用完，現在全面進入產業鏈的逆向調整期。
倒逼態勢已形成
在國內鋼價出現連續10周以上的巨幅下跌后，市場的關注點又轉向了作為鋼鐵產業鏈上游的焦炭行業。這個行業也已連續2個月出現了產量環比負增長，近期限產減產的廠家涉及面進一步擴大，限產力度也在加強。在焦炭減價、減產的同時，同樣作為鋼鐵業上游主要原料的鐵礦石價格也是直線下跌，港口庫存保持高位。印度現貨進口礦價已明顯低于巴西和澳大利亞長期協議礦的到岸價，這種狀況已多年未見。鐵礦石國際海運費相比6月份高點時也是大幅下降了80%以上。種種跡象顯示，價跌、減產的趨勢已逐步向鋼鐵產業上游蔓延，產業鏈逆向倒逼的局面正在形成。
周期運行中的難關
鋼鐵工業是一個周期特征較典型的行業，其周期運行可以大致分為4個階段，即“低鋼價、低成本”階段，“高鋼價、低成本”階段，“高鋼價、高成本”階段和“低鋼價、高成本”階段。周期運行中最大的難關就是“低鋼價、高成本”和“低鋼價、低成本”這兩個過渡性的階段。據研究人員的分析，從今年開始，國內鋼鐵業已十分明顯地進入了高成本階段，處于高鋼價和高成本的風險積累階段。特別是今年上半年，鐵礦石和焦炭等上游原料價格快速、巨幅上漲，行業成本連創新高。鋼鐵企業借助成本支撐和需求的相對穩定，向下游行業全面轉移了成本壓力，維持著盈利空間。 據判斷，目前鋼價已大體跌到去年同期的水平，鋼鐵業眼下的周期時段是“高鋼價、高成本”的尾聲和“低鋼價、高成本”的起步，行業盈利空間明顯收窄，相當一部分鋼廠已賺不到錢，甚至虧損。而從焦炭等上游資源價格的松動走勢來看，“低鋼價、低成本”的一些因素也在悄悄滲入。下一步就要看“終端需求－鋼材生產－上游資源”這個逆向調整的博弈有效性和利益布局的合理性如何了，這也將決定國內鋼鐵業進入下一個發展周期的起始質量。
主流鋼廠的憂患意識
國內主流鋼廠已明顯增強了憂患意識，主動采取措施應對行業的深度調整期。寶鋼集團董事長徐樂江近日表示，當前，國內鋼鐵市場發生了巨大變化，寶鋼面臨嚴峻的挑戰。他說，寶鋼集團的各方面體系一定要適應市場變化，迅速行動起來，深挖潛力，節省開支，增強憂患意識，對今后一段時間的嚴峻形勢做好充分的思想準備。各環節要拿出有針對性、有成效的舉措應對市場變化，制訂能夠量化、對標的目標，降本增效，注重內功；同時在下游行業的相對差別中，尋求滿足市場需求的空間。
記者在采訪中接觸到的不少業內人士都認為，對于中國鋼鐵業而言，調整不可避免，也不可怕�？膳碌氖钦{整的結果只是一個簡單的輪回，到頭來矛盾依舊，并且在新的層面上固化。核心企業有責任主動應對，在“行業冬天”中實現產業升級。
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