一、熱點聚焦
1.全球鋼廠全面減產 鋼鐵行業短期難走出低迷
全球經濟衰退已蔓延到鋼鐵行業。鋼材銷量急劇下滑、鋼價持續下跌、鐵礦石現貨庫存不斷增加、鋼材產量放緩，種種跡象表明，全球鋼鐵行業直接由紅火“夏季”落入了冰冷的“冬季”。
繼中國鋼廠紛紛減產保價后，俄羅斯最大的鋼鐵公司之一馬格尼托戈爾斯克鋼鐵公司昨日宣布，以大規模的減產、裁員來應對世界經濟危機帶來的鋼價大跌、銷量驟減的窘境。
“目前美國、歐洲等鋼廠都已減產，日本馬上也將減產，這將是一次全球范圍的減產保價行動。”“我的鋼鐵網”資訊總監徐向春表示。“全球經濟下半年開始衰退，房地產低迷、汽車滯銷，這迅速傳導到鋼鐵行業，導致全球鋼鐵銷售驟減，全球鋼鐵行業由去年至今年上半年的高峰迅速下滑，開始步入漫長的冬季。”徐向春表示，“世界其他各國迅速采取減產來控制住鋼材價格，中國由于產業集中度不高，各鋼廠不能統一減產，導致價格下跌嚴重。”
“全球鋼鐵行業的狀況不會很快好起來，減產狀態將持續一年半至兩年。因為鋼鐵行業走出冬天還是依賴于全球經濟的復蘇，而一般預計這個周期是一至兩年。”徐向春表示，“中國鋼鐵市場的發展方向則是加快行業的整合，加強產業的集中度”。
2.鐵礦石市場低迷 中國鋼企要求澳洲延遲供貨
由于國內鐵礦石市場的低迷，一些中國企業已經開始要求澳大利亞鐵礦石公司自10月起延遲發貨。
澳大利亞吉布森山鐵礦公司（Mount Gibson IronLtd，下稱吉布森山鐵礦）在10月9日表示，一些中國企業要求推遲在2009財年第二季度（即10月份至12月份）的鐵礦石發貨時間。但并沒有透露具體的企業名稱。
但該公司表示，并沒有義務遵守客戶的要求。相反，公司強調客戶應嚴格按照長期銷售協議執行，提取貨物。吉布森山鐵礦稱，將在遵守長期協議的基礎上努力與客戶進行協商，避免出現更多的糾紛。
3.9月鐵礦石價跌12.4% 鋼價跌5.9% 多家鋼廠減產
商務部市場運行調節司的最新監測顯示，9月份國內鋼材、鐵礦石的價格均出現大幅下跌。商務部還預計，由于國內鐵礦石供應比較寬松，而國內鋼鐵企業也在陸續下調鋼材出廠價格，預計后期國內鋼材以及鐵礦石價格仍有一定下跌空間。
由于主要工業產品產量以及房地產行業回落，致使用鋼需求減少，鋼材價格隨之大幅下跌。據商務部監測，9月份國內鋼材平均價格為5670元/噸，較8月份下跌5.9%，其中建筑鋼材跌幅較大，下跌7.2%。
部分鋼廠減產、停產，進而使鐵礦石的需求減少，價格也大幅下跌。據統計，鐵礦石價格每噸下跌近700元。據監測，9月末國內鐵礦石平均價格為1200元/噸，每噸較8月末下跌12.4%。各主產區價格均有下跌，9月末河北唐山、遼寧朝陽等地區價格分別較8月末下跌11.3%和15.2%。
4.供大于求跡象明顯 業內看空國內煤市
經濟下滑的擔憂給國內煤炭市場蒙上了陰影。昨天，業內專家在國內煤炭論壇上紛紛表示，今后幾個月國內煤炭市場不容樂觀，而明年中期則可能出現更明顯的調整。
“我對中國煤炭市場的看法是‘長期看好，短期受阻’。”中國煤炭運銷協會顧問、前副理事長武承厚說。
他指出，目前秦皇島煤價已經低于最高限價，而且隨著宏觀經濟及各相關產業(鋼鐵、電力、水泥、化肥)對煤炭需求量的下滑，煤炭市場必然受到沖擊。
5.中部煤炭運力緊張待解
麥格理資本證券商品分析師劉曉寧表示，三年來火電的新增發電能力主要集中在中部地區。目前來看，中部地區煤炭運力嚴重不足，在南方煤炭供求緩解，秦皇島煤炭大量積壓的情況下，中部部分省區仍然存在缺煤的現象。而從長期來看，煤炭仍將是中國能源消費的主力。
劉曉寧指出，目前中國原有的鐵路運輸瓶頸開始緩解，但新的瓶頸又開始出現。據介紹，火電發電量的增長在過去三年以內陸省份為主，而沿海地區新增產量增長非常有限，如何將煤運到中部地區成為新的難題。
業內人士表示，即使現在煤炭價格有所下降，目前的價格對供電、供熱企業而言，仍然處于高位。現在煤炭庫存的增長主要是由于需求下降引起的。特別是7、8月份，珠三角、長三角和環渤海地區發電量明顯下滑，顯示我國工業經濟增長放緩。但從長期來看，煤炭仍將是中國能源消費的主力，中國對煤炭的巨大需求仍然沒有改變，煤炭消費仍會維持在高位。
6.近六萬礦山實行儲量動態監管
目前，全國共有近6萬個礦山開展了儲量動態監管工作。相關人士指出，加強這一工作，不僅增加了資源稅費的收入，也為整頓規范礦業秩序等提供了可靠的依據。此外，近日中央地質勘查基金西南項目監理部也在成都順利成立，有助于促進找礦突破。
礦山儲量動態監管主要是通過礦山地質測量等手段，搞清礦山企業每年消耗的礦產資源儲量情況，為監督礦山企業合理利用礦產資源提供依據。
二、宏觀經濟
1.合同煤價仍上漲 銷售電價上調預期強烈
9月下旬至今，國內經濟增速趨緩及下游需求減弱，使國內動力煤市場價一度出現小幅回調，加上國際煤價大幅暴跌因素，市場對煤價下跌的預期逐漸加強。然而，不久前有消息稱，年內再次上調銷售電價和上網電價的預期也比較強烈。
在煤價下跌預期和電價上調預期的博弈中，盡管業內有不同觀點，但分析人士普遍認為，近期上調銷售電價基本上沒有懸念，而年內是否會再次上調上網電價則要看煤價的下一步走勢。
然而，不少電力企業并不買“預期煤價下滑”的賬。山東一家電力企業負責人對記者表示，盡管短期沖高的市場煤價的確有所回落，但占比重更大的合同煤價格依舊處于上升通道，電企仍然不堪重負。
2.在安全與規范中徘徊：小礦立法提上日程
曾經如“洪水猛獸”的“小礦”最近似乎在政策上稍有松動，在目前最新的《礦產資源法》第六稿修改建議中，首次將“規范小礦管理”建議單獨成章，以彌補原來的《礦產資源法》中關于“小礦”的立法缺失。
中國礦業聯合會調研部主任盧業授昨天在接受《第一財經日報》采訪時表示：“這次新的《礦產資源法》應保護采礦權持有人的合法權益。”但盧業授同時表示，對于缺失的立法規定應有一個明確說法，這樣對于一些關于采礦的立法糾紛將有法可依。
9月11日，國土資源部發布了《礦山儲量動態管理要求》（下稱《要求》）。針對我國小礦管理現狀，《要求》提出，沒有地質測量機構的小礦應當聘請有資質的礦山地質測量機構對礦山年度資源儲量動用情況開展地質測量工作，每年至少施測一次。
這被認為規范“小礦”管理被正式提上了日程。
“目前(小礦)的問題還在討論之中，而且各方爭論非常激烈，具體寫不寫，還要再進行討論，并且還要協調很多方面。”國土資源部的一位官員如此表示。
3.三季度企業景氣指數大幅回落
國家統計局昨日公布的全國企業景氣調查結果顯示，三季度全國企業景氣指數為128.6，比二季度回落8.8點，比上年同期回落16.1點。
與上年同期相比，各行業的景氣指數回落明顯；同二季度相比，除了社會服務業企業景氣指數小幅回升外，其他行業均有回落。
其中，信息傳輸計算機服務和軟件業景氣指數為147.6，雖然繼續置于景氣高位，但比二季度回落15.3點。工業、建筑業、交通運輸倉儲和郵政業、批發和零售業、房地產業、社會服務業、住宿和餐飲業企業景氣指數分別為125.8、135.3、119.6、143.6、118.9、127.0和119.0。
總體而言，三季度景氣指數所傳遞的信息是，企業景氣情況已經從去年的高位大幅回落，企業經營仍處于正向發展，但經營更為困難，而企業管理者也普遍看淡未來的企業發展，這同國家統計局在上月末所公布的1~8月份的規模以上工業企業利潤僅增長19.4%所描述的悲觀情況也相吻合。
申銀萬國證券高級策略分析師徐妍對《第一財經日報》表示，三季度的企業經營受到宏觀經濟下行壓力、奧運和能源供給等多重因素影響，同總體趨勢相似，上市公司的三季報較上一季度也會表現遜色一些。
同時，徐妍對記者表示，由于經濟下行，油價、煤價和鋼材等原材料價格回落，企業的成本壓力在四季度將減小，同時前期在奧運中被限制的工業需求也將釋放，四季度的上市公司季報可能較三季度好轉。
三、企業動態
1.沙鋼等5家鋼企接受淡水河谷部分礦種漲價
國內鋼鐵企業聯合抵制漲價言猶在耳，天津、日照等地卻陸續有載著巴西鐵礦的船只抵港。唐山港集團股份有限公司的一位工作人員10月8日告訴本報記者。
業內人士透露，包括江蘇沙鋼集團、武鋼和天鋼在內的國內5家鋼企已經在小部分礦種上作出妥協——接受了巴西淡水河谷的漲價要求。沙鋼集團對此予以默認，該集團副董事長賈祥榮辱對記者表示：“這是一種商務行為，應該遵守靈活原則。我們必須周全考慮利益成本。”
實際上，沙鋼等企業接受漲價的礦種有限。據業內人士透露，目前沙鋼等鋼企接受的只是球團礦的漲價，球團礦的需求量相對較少。不過，今后急需但很難被替代的礦種很可能也會接受漲價。
有業內人士認為，現在海運費已經下降到30美元左右，因此給部分鋼企留出了接受漲價的空間。
從鐵礦石到岸價格和品位優勢兩個方面來綜合考慮，鋼企們也許不會單純堅決抵抗漲價。比如，雖然采購價格上升，但是低品位礦或新礦會造成冶煉價格上漲。此外，長協礦雖然價格較低，但是很多并不包含海運費，這也給一些鋼企留下了接受漲價的余地。
另有人士分析，淡水河谷的漲價行為遭到中國鋼企的強烈抵制，但很多鋼企由于受到長期租船協議(COA)的影響，這可能是接受漲價的重要原因。
“我的鋼鐵網”負責進口礦的爐料部經理張勇向記者表示，以到岸價，首先，大鋼廠和超大規模的鋼廠手上有很多未到期的COA合同，他們這種長期的COA合同要比在現貨市場便宜很多。
“淡水河谷這一次漲價11%左右，算下來漲幅大約是9美元/噸，和海運費上的優惠幅度相比，其實比較小”。
2.1～8月份武鋼集團實現利潤86億元
據湖北省統計局消息，1-8月湖北省前20位盈利大戶實現利潤330.94億元，同比增長38.1%，增幅快于全省工業增幅15.1個百分點；前20位盈利大戶實現利潤占全省工業總利潤的66.6%，同比上升6.9個百分點。其中，武鋼集團實現利潤排在首位，達86.28億元。
3.武漢鋼鐵（集團）將發行20億元中期票據
武漢鋼鐵（集團）公司昨日公告，計劃于10月17日發行2008年度第一期中期票據，本次發行規模為20億元人民幣，期限為3年。
本期中期票據平價發行，發行利率根據簿記建檔、集中配售結果確定，中國工商銀行股份有限公司擔任此次發行的主承銷商，繳款日和起息日為10月20日。
經聯合資信評估有限公司綜合評定，本期中期票據的信用級別為AAA；企業主體長期信用等級AAA。本期中期票據募集資金中的70%左右將用于彌補公司經營過程中對流動資金的需求以及滿足日常性支出的需要，保證業務運營的順利進行。其余部分用來應對原燃材料價格上漲帶來的成本支出壓力。
四、鋼市行情
天津不銹鋼市行情以平為主
中國鋼鐵新聞網消息 進入10月上旬天津市不銹鋼材市場行情以平為主，少數品種規格交易價囬升。該市場監測統計顯示：10月上旬與9月下旬相比，該市場所監測的100個主要交易品種規格中占76%的品種規格交易價持平；占24%的品種規格交易價反彈，升幅為100元/噸至500元/噸；沒有交易價下跌的品種規格。
業內人士分析，天津市不銹鋼材市場自9月下旬開始行情止跌趨穩，進入10月上旬，仍以穩為主，但有兩成多品種規格價囬升，其主要原因：其－，需求上升是根本因素。不銹鋼材下游企業漸入生產旺季。尤其是天津地區以濱海新區開發開放為主要拉動力，帶動天津市重大工業項目建設加快進程，先后推出的三批總投資3654億元、共計60項重大工業項目絕大多數已經啟動。其二，傳統的進入生產旺季的心理因素對商家和用戶均產生積極影響。商家信心有所增強；用戶釆購量有所囬升。但目前還不能作出不銹鋼材價走出谷底轉入上行通道的結論。因為國際上美國次貸危機逐步升級，引致國際市場惡化；國內實行貨幣從緊政策；淘汰落后產能等諸多不確定因素依然存在。不銹鋼行業應有充分的思想準備，采取有效措施應對新的挑戰。
據經銷商介紹，天津不銹鋼市近期銷量相對較大的品種有：材質1cr17Mn6Ni5、規格Φ8mm—Φ200mm不銹圓鋼；材質321、規格Φ4mm—Φ30mm不銹鋼光圓；材質1cr17Ni7、規格25mm×25mm×2.5mm—60mm×60mm×6mm不銹角鋼；材質3042B、規格0.5mm×1000mm×2000mm冷軋不銹鋼薄板；材質3042B、規格1.0mm×1000mm×2000mm冷軋不銹鋼薄板；材質304、規格5mm－8mm×1000mm×2000mm熱軋不銹鋼中板；材質321、規格Φ10mm—Φ200mm不銹鋼棒；材質1cr18Ni9Ti、規格6mm×1mm－1.5mm、12mm×1mm－2mm、20mm×1mm－3mm、25mm×2mm－3mm、48mm×2mm－3mm 、57mm×3mm－4mm 、108mm×4mm－6mm不銹鋼無縫管等。上述品種的銷量約占該市場銷量的60%以上。
五、海外動向
1.日本鋼廠或已接受巴西礦逼宮
昨日，消息人士向記者透露，日本鋼廠已經接受了巴西淡水河谷鐵礦石價格提價11%的要求，雙方可能在“十一”前就已達成協議。這也初步實現了巴西礦歐洲價與亞洲價同價的意圖。
分析人士認為，盡管日本對巴西提價作出妥協，但中國作出讓步的可能性不大。畢竟中國國產礦比例能滿足50%的需求，而目前7100萬噸港口鐵礦石庫存也提升了中國鋼廠的底氣。
業內人士表示，9月以來，中國主流鋼廠開始公開宣布減產消息。“十一”后，首鋼、安鋼、河北鋼鐵集團、山東鋼鐵集團宣布減產20%，寶鋼也在考慮減產，這將大大減少鐵礦石需求。分析認為，國內鋼廠的減產預示著鐵礦石供應將很快出現拐點，時間可能在2009年。屆時，中國對鐵礦石需求的增長將低于4000萬噸，比2008年減少1000萬噸，而國際鐵礦石供應仍在增加。悲觀來看，2009年國際鐵礦石長協價格可能出現20%—25%的下跌空間。
2.力拓將繼續向現貨市場出售鐵礦石
盡管近期價格下降,力拓將繼續向現貨市場出售鐵礦石。
全球第二大鐵礦石生產商力拓發言人周四表示,盡管近期鐵礦石價格下降,該公司將繼續向現貨市場出售鐵礦石. 該發言人稱,2008年迄今,力拓已向現貨市場總計出售近1,000萬噸鐵礦石,12月底前計劃再出售500萬噸. |
