| 一、熱點聚焦
1、淡水河谷再對亞洲提價 鐵礦石價格存11%上漲空間
鐵礦石市場短期難以平靜，漲價之風又開始彌漫。據悉，巴西淡水河谷公司已公開表示，計劃與亞洲客戶協商提高鐵礦石價格，達到歐洲市場水平，這一表態意味著，亞洲鐵礦石價格將有再漲11%的空間。
據悉，淡水河谷此次的“漲價計劃”事出偶然，是基于巴西證監會的要求而臨時公布的，據淡水河谷表示，計劃將發往包括中國客戶在內的亞洲客戶的鐵礦石協議價格在2008年鐵礦石談判的基礎上再次調高，南部礦山產區鐵礦石價格將比2007年上漲86%，比之前已與寶鋼達成的協議高出21%，同時，另一礦山價格也高出原先價格21%，漲幅為92%。
2、 墨奇森抽身 中鋼收購中西部公司將圓滿收官
針對澳大利亞鐵礦企業中西部公司的收購戰在持續近半年后即將畫上句號。9月11日，作為中國中鋼集團公司的競購對手澳洲鐵礦企業墨奇森公司宣布，將手中持有中西部公司的9.2%股權出售給中鋼集團，作價約為1.35億澳元（約合1.07億美元），每股價格應為中鋼的收購價格6.38澳元。當日，中西部公司股票收盤價為6.37澳元。
據悉，經過多次延長收購要約期限，中鋼繼續延長收購要約期限至9月15日，并表示不會再延長報價期限。在墨奇森出售股份之前，中鋼集團10日已經擁有中西部60.94%的股份，處于絕對控股地位。墨奇森曾提出換股要約收購中西部公司，但遭到中鋼集團等股東的反對。知情人士表示，墨奇森售股抽身而退，表明其知道在中西部公司的爭奪上大勢已去，中西部的市場價格早已跌破中鋼集團的收購價，而墨奇森持有中西部的股份價格大部分高于中鋼集團的出價，在有中鋼集團收購的支撐下，此時賣出還可以獲得一個理想的價格，一旦收購期限截止，中西部股價暴跌是在所難免的，墨奇森的損失會更大。
11日，中鋼集團董事會成員馬亞西亞人劉天成也宣布，不會在董事會里任職。目前劉天成也持有中西部少量股份。業內人士猜測，在中鋼入主中西部后，劉天成退出董事會，表明其可能會最終把手中的股份出售給中鋼集團。
3、中鋼協稱淡水河谷半途提價 違反慣例和貿易法
昨天，三大鐵礦石巨頭之一的巴西淡水河谷聲明：確與亞洲客戶就將鐵礦石參考價格提高至歐洲市場水平進行協商。對此，中鋼協方面表示，巴西淡水河谷這一行為屬于半途提價，違反慣例和貿易法。
據悉，全球三大鐵礦石巨頭與全球主要鋼廠的供貨價，一年談判一次，2008財年的談判已經結束，巴西淡水河谷價格漲幅65%-71%之間，澳大利亞必和必拓以及力拓漲幅在79.88%-96.5%之間。
對此，中鋼協副秘書長張錦剛介紹，事實上，今年巴西淡水河谷與歐洲及亞洲鋼廠達成的價格漲幅一致，之所以價格有差距，是歷史形成的基礎價格不同造成的。
盡管淡水河谷稱正在協商，但昨天多家鋼企告訴記者，鋼廠派去巴西裝運鐵礦石的船舶按計劃抵達港口后，淡水河谷方面表示不接受漲價就不裝貨。對此，張錦剛表示，此舉違反貿易法，因為價格早已談妥，巴西淡水河谷卻突然提價。目前，中鋼協已接到各個鋼廠的反映，并積極應對，但中鋼協方面拒絕透露應對策略。
4、焦煤行業景氣度下降并非壞事
“焦煤行業景氣度下降，是好事。”一位資深經濟人士稱，“對宏觀利好，對國家未來可持續發展利好，是件利國利民的好事”。
本月以來，當月與煤炭價格有關的消息均表明，焦炭行業景氣度下降成定局。中信證券預計，2008年內焦炭價格可能有400－500元/噸的回調。
8月29日，中國最高立法機關表決通過《循環經濟促進法》。該法將于2009年1月1日起施行。資源循環再利用和節能減排是這部法律的重點，國家將用法律手段來強制實現資源循環再利用和控制污染源的排放，而鋼鐵、有色、水泥等高污染、高耗能上市公司將面臨加大資源循環再利用和節能減排的資金投入的問題。
5、煤炭運能瓶頸將持續至2012年
在昨天的“2008年亞太煤炭貿易暨投資論壇”上，與會專家對我國鐵路煤炭運輸能力與供需增長的脫節問題表示擔憂。國家發改委綜合運輸研究所研究員董焰在其主題演講中表示，由于鐵道部擬建和在建的新鐵路項目暫時多不能投入使用，故2012年前我國煤炭鐵路外運能力依舊非常緊張，今夏曾一度引起電力和鋼鐵企業燃料短缺的鐵路運能瓶頸將持續。
澳大利亞某著名煤礦企業的中國區代表對記者表示，目前該公司很關心中國鐵路運能建設問題，如果預測其今后幾年沒有顯著改善，則該煤礦公司將放心加大對本國煤礦的投資，增加運往中國沿海地區的煤炭供應。
記者從一些港口參會商處獲悉，由于煤炭運輸利潤的持續可觀，目前國內各方對港口以及煤炭碼頭的建設十分積極，如秦皇島港和天津港的煤炭下水量多年保持了20%以上的增速，廣州港正在規劃卸船能力2500萬噸的大型煤炭碼頭，產煤大省山西則在謀建屬于自己的董家口港。此外，在目前3－5萬噸級別運輸船舶還十分活躍的情況下，5－10萬噸的泊位建設已達到主要裝船港煤炭專用泊位的63%，提前布局運輸船隊的大型化。
6、鋼鐵大舉兼并寡頭隱現成就戰國格局
近年來，鐵礦石、焦碳價格飆漲，石油、人力資源成本高位運行，鋼企之間兼并重組不斷。亂世造英雄，目前，以寶鋼為首的三大央企和以山東、河北為代表的地方實力派脫穎而出，開創了五大巨頭分庭抗禮的鋼鐵行業戰國格局。
鋼鐵行業的春秋爭霸式的時代開始于上個世紀末，一直延續到2004年，以江蘇鐵本鋼鐵事件為走向終結的標志。在這個時代里，各路諸侯不斷涌入鋼鐵行業，新增產能不斷膨脹。
2005年7月20日，《鋼鐵產業發展政策》正式實施，鋼鐵行業迎來了沒有新項目的時代。在這一階段，幸存下來的民營鋼鐵企業的增長幾乎比行業平均值快一倍，致使全國前10大鋼鐵企業在全國總產量所占的比重有所下降。但在不能上馬新項目的情況下，產能擴張只能依靠并購重組來實現，鋼鐵巨頭們的優勢再度顯現。
根據鋼鐵產業政策，到2010年，通過聯合重組，中國將形成兩到三個3000萬噸級、若干個千萬噸級的具有國際競爭力的特大型鋼鐵企業集團，同時國內排名前十位的鋼鐵企業鋼產量占全國產量的比重達到50%以上。為了達成目標，現有的鋼鐵央企必然要努力擴大產能，確保不會掉隊，而地方諸侯為了避免被收購兼并的命運，只好采取主動的聯合措施。
7、新的《礦產資源法》離我們有多遠？
按照時間順序，國土部于2003年就已經開始進行《礦產資源法》修改的準備工作，并在2005年完成了資料和修改意見收集、部分專題調研和論證工作。
當時的背景是，2002年，全國人大常委會曾對《礦產資源法》實施情況進行了檢查，檢查報告建議國務院有關主管部門著手對《礦產資源法》進行修改。
根據全國人大常委會的要求，國土資源部開始組織進行草案修訂框架的起草。人大環資委已指定人員專門跟蹤《礦產資源法》的修改工作。
當時人們都以為，新的《礦產資源法》有望于2006年出臺。在2005年6月完成《礦產資源法》修改的初步方案，并遞交到國土資源部“兩法”修改工作領導小組辦公室。
然而，時至今日，國土部組織專家仍在討論之中。
國土資源部礦產開發管理司司長賈其海在接受本報采訪時也認為還要組織專家進行論證，目前只是一個初步意見，不能說已經定論。
目前已經六易其稿，各方利益仍然沒有達成一致，而社會已經將近等待了6年。
8、首鋼與中鋼集團簽署戰略合作協議
昨天，首鋼與中國中鋼集團戰略合作協議簽字儀式在紅樓舉行。總公司領導朱繼民、王青海、徐凝、劉水洋、方建一及有關部廳領導、子公司負責人，中鋼集團公司領導黃天文、張涵光、李志民、劉安棟及相關部門負責人共同出席。劉水洋主持簽字儀式。
朱繼民感謝中鋼集團給予首鋼的支持和幫助，他說，首鋼與中鋼長期密切合作，簽署戰略合作協議標志著雙方的合作掀開了新的一頁，這對促進雙方和中國鋼鐵工業發展都具有重要意義。朱繼民說，首鋼在改革開放中獲得了巨大發展，近年來綜合實力又邁上了新臺階，目前首鋼按照三步走發展戰略，正在向國際一流企業邁進。首鋼的搬遷調整取得了重要階段性成果，創出了我國鋼鐵企業發展的高起點、高水平和高速度。首鋼的發展必將為雙方的戰略合作提供堅實的基礎和廣闊的舞臺。朱繼民祝愿雙方合作取得更加豐碩的成果。
中鋼集團總裁黃天文在致辭中對首鋼近年來取得的舉世矚目的成就表示祝賀。他說，首鋼人面對挑戰不畏艱險，綜合能力不斷提升，通過搬遷調整實現了新的歷史性發展，令人欽佩。他說，中鋼與首鋼合作源遠流長，展望未來，雙方的發展戰略越來越清晰，合作空間越來越大，前景更加美好。他希望通過開展全方位、深層次、多領域的戰略合作，進一步落實科學發展觀，進一步增強國企的活力、控制力和影響力，為中國鋼鐵工業和國民經濟發展做出應有的貢獻。
首鋼總公司總經理王青海與中鋼集團總裁黃天文代表雙方簽署戰略合作協議。
9、鋼價波動頻繁 世界各國爭奪鋼鐵期貨話語權
2001年以后，隨著世界經濟快速增長，鋼價波動更為頻繁，平均每年的波幅都在30%左右，尤其是2008年上半年以來，隨著鐵礦石、焦炭價格連續上漲，國內鋼價同比上漲30.9%，其中長材上漲51.4%，板材上漲24.7%。鋼價波動使得生產商、經銷商和消費者時時刻刻都面臨著巨大的價格風險。
正因為鋼材具有如此特點，近年來，很多國家紛紛推出鋼材期貨，為現貨經營單位提供回避價格風險的工具。
2004年3月，印度多種商品交易所(MCX)推出了全球第一份鋼材期貨。2005年10月11日，日本中部商品交易所(C-COM)宣布由其開發的廢鋼鐵期貨合約得到日本經濟產業省和農林水產省正式批準，在2005年10月11日正式上市交易，這是全球第一個廢鋼鐵期貨合約。阿聯酋迪拜黃金(資訊,行情)和商品交易所(DGCX)于2007年10月推出了螺紋鋼期貨。今年4月28日，倫敦金屬期貨交易所正式推出鋼材期貨，分為地中海和遠東兩地交割鋼坯期貨合約。最近紐約商業期貨交易所(NYMEX)宣布，該交易所計劃于2008年第四季度早些時候推出基于美國中西部地區熱軋鋼卷市價的期貨合約。
但是，令我們非常尷尬的是，盡管我國是一個鋼材生產和消費大國，我們的粗鋼產量占全球粗鋼生產的三分之一以上，而且自1996年鋼鐵產量突破1億噸之后，已經連續十幾年位居世界前列，但至今為止，我們仍未推出鋼材期貨交易，鋼鐵期貨價格的話語權眼睜睜地要旁落他國。
解決這一難題的關鍵就是國內及時推出鋼鐵期貨。其實，鋼材期貨對我們來說并不陌生，早在15年之前，蘇州期貨交易所推出了世界上第一個鋼材期貨交易合約。盡管由于多種原因，鋼材期貨交易被叫停，但我們可以從蘇州期貨交易所的先例中汲取失敗的教訓、總結成功的經驗，這些都為今后鋼鐵期貨的重新推出作出了鋪墊。
時隔6年之后，從2001年起，上海期貨交易所重新開始對螺紋鋼、線材開展市場調研。截至目前為止，上期所已經完成了期貨合約設計、交易規則制定等工作。同時，上海有兩家電子市場和安徽鋼材中心批發市場相繼成立，進行遠期鋼材交易，為鋼鐵期貨交易的運行奠定了堅實的基礎。
二、宏觀經濟
1、人民日報：貨幣政策會不會放松
當前，經濟增長率還在合理區間之上。
央行目前不大可能將貨幣政策重點完全轉向“保增長”，也不大可能全面松動貨幣信貸。
通脹壓力不容低估
“從緊”的提法在官方表態中消失，以前每月一調的存款準備金率已有兩月沒調，對“三農”、中小企業等領域的信貸也有所增加——下一階段，貨幣政策會不會放松？
“考慮到通脹形勢，現在確實不能‘松貨幣’”，光大證券首席宏觀分析師潘向東坦言，CPI(居民消費價格)漲幅雖然從5月份起連續4個月回落，8月份僅為4.9%，但未來物價上漲壓力依然不輕，反通脹還不能松勁；PPI(工業品出廠價格)漲幅8月份達到10.1%，超出市場預期，創下了12年來的最高水平。“時下，我國總需求增長保持穩定，消費品市場的競爭十分激烈，企業首先會通過內部消化的方式來承受PPI上揚的壓力，也就是說，PPI不會很快傳導到CPI，但PPI居高不下畢竟增加了通脹壓力。”
因此，保持必要的總量調控力度，有利于為反通脹提供偏緊的總需求約束環境，有利于形成穩定的預期，防止輸入型、成本推動型通脹演變為需求拉動型的全面通脹。
“如果經濟出現較快回落，比如單季GDP回落至9%左右甚至更低，為力保增長，不排除央行改變貨幣政策方向的可能性，屆時或許會降低貸款利率、下調存款準備金率”，潘向東說，“我個人理解，‘靈活性’就是邊走邊看、隨機應變。”
2、前8月人民幣各項存款增加6.1萬億元
貨幣供應量增長16%。2008年8月末，廣義貨幣供應量(M2)余額為44.9萬億元，同比增長16%，增幅比上月末低0.35個百分點；狹義貨幣供應量(M1)余額為15.7萬億元,同比增長11.48%，增幅比上月末低2.48個百分點；市場貨幣流通量(M0)余額為3.1萬億元,同比增長10.89%。1-8月份凈投放現金476億元,同比少投放273億元。
人民幣貸款同比增長14.29%。8月末，金融機構本外幣各項貸款余額為31.1萬億元，同比增長14.86%。金融機構人民幣各項貸款余額29.3萬億元，同比增長14.29%，增幅比上月末低0.29個百分點。當月人民幣貸款增加2715億元，同比少增313億元。從分部門情況看：居民戶貸款增加504億元，同比少增779億元，其中，短期貸款增加231億元；中長期貸款增加273億元；非金融性公司及其他部門貸款增加2211億元，同比多增465億元，其中，短期貸款增加394億元；中長期貸款增加1231億元；票據融資增加528億元。1-8月份人民幣各項貸款增加3.1萬億元，同比多增291億元。8月末金融機構外匯貸款余額為2717億美元，同比增長37.84%，當月外匯各項貸款減少30億美元，同比多減少107億美元(去年同期增加77億美元)。
8月份銀行間市場同業拆借月加權平均利率2.8%，比上月高0.11個百分點，比去年同期高0.8個百分點；質押式債券回購月加權平均利率2.86%,比上月高0.1個百分點,比去年同期高0.81個百分點。
3、8月工業企業增加值增幅創六年新低
8月份，全國規模以上工業企業(年主營業務收入500萬元以上的企業)增加值同比增長12.8%，比上年同期回落4.7個百分點。
一、從主要行業看，紡織業增長8.9%，化學原料及化學制品制造業增長8.9%，非金屬礦物制品業增長13.9%，黑色金屬冶煉及壓延加工業增長8.1%，通用設備制造業增長15.0%，交通運輸設備制造業增長11.9%，電氣機械及器材制造業增長17.9%，通信設備、計算機及其他電子設備制造業增長15.7%，電力熱力的生產和供應業增長8.2%。
二、從主要產品看，原煤、原油和發電量分別為2.2億噸、1603萬噸和3161億千瓦時，同比分別增長12.1%、1.6%和5.1%；生鐵、粗鋼和鋼材產量分別為4005萬噸、4257萬噸和4780萬噸，分別下降1.5%、增長1.3%和下降0.2%；水泥1.2億噸，增長1.5%；汽車62.6萬輛，下降3.3%，其中轎車34.5萬輛，下降6.0%。
三、工業企業產品銷售率為97.75%，同比下降0.81個百分點。工業企業共實現出口交貨值7247億元，同比增長16.3%。
1-8月份，全國規模以上工業企業增加值同比增長15.7%。
4、央行行長周小川：關注焦點仍是通脹
雖然通脹已逐漸放緩，但這并沒有讓央行行長周小川有所松懈。在日前出席瑞士國際清算銀行會議時，周小川稱，盡管通脹形勢在過去幾個月內趨緩，但央行關注的焦點仍是控制通脹。
周小川的這一表態或許意味著短期內我國貨幣政策不會有更進一步的放松。
“貨幣政策短期難放松”
“我們不能放松警惕。”周小川指出，當今世界上發展最快的幾個主要經濟體依然面臨通脹反彈的風險。
央行職責之辯
特別耐人尋味的是，當周小川被記者問及怎么看待國內經濟下滑和CPI上升時，周小川回答稱：“不同的部門有不同的職責和關注焦點。作為央行，我們主要的關注點是控制通脹。”
有細心分析人士指出，周小川的表態或許意味著高層對于宏觀調控政策的意見并不統一。去年10月份，《人民日報》曾刊發名為《深化財稅金融改革 完善宏觀調控體系——權威人士談十七大報告中的財經“關鍵詞”》的文章，其時周小川表態稱，在我國貨幣政策要堅持多目標，“首先在宏觀調控和制定貨幣政策時要考慮促進就業，其次注重通貨膨脹的防治”。
帕帕季莫斯說，中國央行完全了解進行這類改革的必要，而且也已采取措施，加強貨幣政策工具在對抗通脹時的作用。
5、財政部推動政府采購向中小企業傾斜
國家財政部昨日表示，將于近期制定《中小企業政府采購管理辦法》，加快開展中小企業產品和服務政府采購工作，推動各級政府將政府采購資金向中小企業傾斜。
今年以來，中央財政加大財政投入力度，幫助解決中小企業發展中面臨的困難，安排中小企業專項資金35.1億元，實施優惠的稅收政策，支持中小企業健康發展。
財政部昨天發布《中央財政加大投入力度積極支持中小企業發展》一文指出，中央財政發揮財政政策導向作用，促進中小企業轉變發展方式；完善科技創新政策體系，支持中小企業創業和技術創新；促進信用擔保體系建設，改善中小企業融資環境；實施中小企業稅收優惠政策，促進中小企業發展；完善政府采購制度，拓寬中小企業市場空間；清理行政事業性收費，減輕中小企業負擔。
改善中小企業融資環境方面，從中小企業發展專項資金中安排2億元，加大對擔保機構的獎勵、補貼力度。稅收優惠政策方面，對符合條件的小型微利企業、國家需要重點扶持的高新技術企業、對創業投資企業從事國家需要重點扶持和鼓勵的創業投資，都有不同比率的企業所得稅減稅，今年8月將紡織品、服裝的出口退稅率由11%提高到13%，半年增加退稅100億元左右。
財政部相關負責人稱，《中小企業政府采購管理辦法》將推動政府采購資金向中小企業傾斜。
6、中央財政明確六大政策扶持中小企業發展
中國財政部11日表示，為幫助解決中小企業發展中面臨的困難和問題，中央財政今年以來明確了六大政策，安排中小企業專項資金35．1億元，有力支持中小企業健康發展。
這是繼今年9月1日起全國統一停征個體工商戶管理費和集貿市場管理費，為個體工商戶和私營企業減負后，財政部再出支持扶持政策，為中小企業拓寬市場空間。
六大政策包括：一是發揮財政政策導向作用，促進中小企業轉變發展方式。按照推進經濟結構調整和發展方式轉變的總體要求，引導中小企業調整企業結構、節能減排，開拓國內和國際市場，加快中小企業公共服務體系建設。
二是完善科技創新政策體系，支持中小企業創業和技術創新。今年中央財政安排科技型中小企業技術創新基金14億元，同比增長27．3％，另外還安排農業科技成果轉化資金3億元，用于支持中小企業科技創新和科技成果轉化。
三是促進信用擔保體系建設，改善中小企業融資環境。按照國務院關于加強中小企業信用擔保體系建設的總體部署，中央財政繼續大力支持中小企業信用擔保機構發展，引導金融機構開展小額擔保信貸業務。
四是實施中小企業稅收優惠政策，促進中小企業發展。今年起實施的新企業所得稅法及《企業所得稅法實施條例》，對內外資企業統一實行25％的所得稅稅率。對符合條件的小型微利企業，減按20％的稅率征收企業所得稅。對國家需要重點扶持的高新技術企業，減按15％的稅率征收企業所得稅。對創業投資企業從事國家需要重點扶持和鼓勵的創業投資，可以按照其投資額的一定比例抵扣應納稅所得額。
五是完善政府采購制度，拓寬中小企業市場空間。為有效利用政府采購政策支持中小企業發展，根據國家有關促進中小企業發展的法律、法規，財政部將于近期制定《中小企業政府采購管理辦法》，加快開展中小企業產品和服務政府采購工作，推動各級政府將政府采購資金向中小企業傾斜。
六是清理行政事業性收費，減輕中小企業負擔。全面清理和檢查對中小企業的各種行政事業性收費（基金），整頓和取消涉及企業的不合理收費（基金）。從2008年9月1日起，在全國統一停征個體工商戶管理費和集貿市場管理費，減輕個體工商戶和私營企業負擔，促進市場經營主體公平競爭。
三、企業資訊
鋼廠調價：11日沙鋼出臺9月中旬價格政策：螺紋鋼價格下調100元；11日中天鋼鐵出臺9月中旬價格政策：線材下調100元，螺紋鋼下調50元；11日山東石橫特鋼盤螺出廠價格下調100元；11日福建三寶鋼鐵有限公司螺紋鋼價格下調30元；11日河北前進鋼鐵集團帶鋼價格下調50元。
鋼廠動態：寶鋼首批X80管線管發往西氣東輸二線工地；寶鋼分公司1號高爐爐容將擴至4966立方米；鞍鋼舉牌出資逾18億元 掀鋼鐵業市場化重組大潮；太鋼不銹試制成功新鋼種904L鍛材和熱軋卷板；唐鋼提前拆除2座450立方米高爐；攀長鋼首次生產06Cr13擠壓管獲成功；三鋼煉鋼頂底側吹煉鋼法取得重大突破；臨鋼9月19日計劃對中板生產線停產檢修，為期10天，影響中板產量約3-4萬噸。
四、國際動態
國際焦點：淡水河谷:漲價談判將在2009年有結果：巴西鐵礦石供應商淡水河谷公司總裁RogerAgnelli在9月10日稱，目前與亞洲鋼廠的漲價談判到2009年才能有結果。該公司已確認，目前正在與亞洲鋼廠就提高合同價格進行談判，以使亞洲鋼廠支付的價格與歐洲鋼廠一致，即在今年2月份達成的合同價格基礎上再提高11-11.5%百分點，多少要取決于鐵礦石的級別。
日本5大鋼廠重申反對必和必拓和力拓合并： 日本反壟斷組織稱，他們計劃要求必和必拓向日本官方遞交敵意競購力拓的資料。自今年6月份以來，日本公平貿易委員會已要求必和必拓自動遞交有關競購力拓計劃、市場份額和其他數據的資料，但必和必拓未予理睬。盡管必和必拓正在尋求歐洲、澳大利亞和其它地區的反壟斷機構批準其1300億美元的收購計劃，但它沒有被要求獲得日本管理部門的認可，因必和必拓在日本沒有大的辦事機構。日本5家鋼廠上周重申，反對世界兩大礦山企業必和必拓和力拓的合并，并已向有關的不同國家的反壟斷機構提供相關數據。 |
