在預案公布六個月后，首鋼股份于5月18日公布重組報告書草案。與此前市場預期一致，公司此次公布的報告書草案與去年公布的重組預案并未出現大的變動，遷鋼仍然作為資產置換的標的，首鋼集團三年內注入首鋼礦業的承諾不變。
根據草案，首鋼股份置出資產作價63.23億元，包含了置出資產相關土地租賃權的評估值，即因提前解除《土地使用權租賃合同》，首鋼總公司對首鋼股份的補償金額10.28億元，置入資產遷鋼作價183.70億元，同時差額部分首鋼股份以4.29元/股的價格向首鋼總公司發行約28億股作為支付對價。
由于對遷鋼注入已有預期，此前市場對首鋼本次重組的關注焦點集中在遷鋼的盈利能力及發展前景上。本次披露經審計的遷鋼數據表明，遷鋼2011年實現營業收入297.45億元，較2010年增長60.10%；凈利潤7.83億元，較2010年增長195.50%;遷鋼2012年凈利潤預計7.90億元；凈資產收益率2011年為4.50%，盈利水平與各大上市鋼鐵企業2011年綜合狀況相比屬中等偏上。
此外，公告顯示，遷鋼采用國際先進的緊湊型設計，集中了國內外鋼鐵工業的先進技術工藝裝備，具備年產800萬噸鋼及其配套生產能力，擁有焦化、煉鐵、煉鋼、軋鋼的完整生產工藝流程。公司主要產品如熱軋板卷、集裝箱板、管線鋼、焊瓶鋼、IF鋼、汽車用鋼等在國內的市場份額均位列前茅，品種鋼比例達50%，擁有較強的市場競爭能力和良好的發展前景。
值得注意的是，目前首鋼股份股價已降至3.0元以下，但本次發行股份購買資產的價格仍為4.29元/股，從一個側面反映出大股東對首鋼股份發展前景的信心。 |
