| 一、熱點聚焦
1、武鋼與中遠集團簽署戰略合作協議 降低物流成本
8月22日，武鋼與中國遠洋運輸(集團)總公司在漢簽署戰略合作協議。武鋼總經理鄧崎琳和中遠集團總裁魏家福分別在協議上簽字。
中遠集團是全球著名的航運物流企業，經營網絡遍及世界各地，綜合運輸能力國內第一、世界第二，盈利能力居世界航運界首位，躋身世界500強。武鋼作為我國特大型鋼鐵聯合企業，生產規模將達3000萬噸，由于自給礦石嚴重不足，每年需要從國外進口大量鐵礦石。因此，加強與大型船運公司的戰略合作，是武鋼降低物流成本的重要選擇。
根據雙方簽署的協議，武鋼和中遠集團將在進口鐵礦石運輸、船用鋼材采購和物流等領域加強合作。彼此共同化解市場經營風險，控制經營成本，實現雙方長期持續穩定的發展。
2、國際煤價或步入新一輪上升通道
無論是國際還是國內的煤炭市場，浴火重生的跡象似乎越來越明顯。業內分析師指出，隨著國際油價可能再度出現反彈，以及9月底用煤高峰期的即將到來，國際煤價或進入新一輪“小步慢走”的上升通道。
“近期中國煤炭供應吃緊狀態并未得到緩和，再加部分省市已進入冬季儲煤期，預計煤炭持續緊張態勢將會延續到冬季。與此同時，國際煤炭市場的用煤高峰也將到來。”王帥說。
另外，值得注意的是，一位業內分析人士指出，近一年國際煤價與國際油價相關性很高，而隨著市場對石油輸出國組織(歐佩克)將通過減產來阻止國際油價下跌的預期，未來即10月份國際油價或將反彈，如此也將會刺激國際煤價的反彈上漲。
3、國資委：央企超八成資產集中于八大行業
中國國務院國有資產監督管理委員會25日發布消息稱，國有企業經過多年改革，國有經濟的分布范圍適度收縮，國有資本逐步向關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域集中。目前，中央企業82.8%的資產集中在石油石化、電力、國防、通信、運輸、礦業、冶金、機械行業。
據統計，中央企業承擔著中國幾乎全部的原油、天然氣和乙烯生產，提供了全部的基礎電信服務和大部分增值服務，發電量約占全國的55%，民航運輸總周轉量占全國的82%，水運貨物周轉量占全國的89%，汽車產量占全國的48%，生產的高附加值鋼材約占全國的60%，生產的水電設備占全國的70%，火電設備占75%。在國民經濟重要行業和關鍵領域的中央企業戶數占全部中央企業的25%，資產總額占75%，實現利潤占到80%。
4、中鋁收購力拓獲批 澳方仍制約中方話語權
中國鋁業公司收購力拓終獲澳大利亞官方首肯，并且被批準可增持到11%股權。
澳大利亞政府前天放出這一消息，這是其首次對中鋁收購力拓股份明確表示肯定。不過依然設置了兩項嚴格的限制條件，澳大利亞國庫部長韋恩·斯萬表示，條件之一是中鋁要想進一步提高持股比例，必須經過澳大利亞政府批準；條件之二是只要中鋁的持股比例低于15%，該公司就不得尋求向英國力拓或澳大利亞力拓指派董事。
昨天，中鋁對此迅速作出回應：“中鋁對澳大利亞政府的決定表示感謝，并對擁有靈活增持力拓英國公司股份至14.99%的權利表示歡迎。”而其上市公司中國鋁業昨日微漲0.61%。
業內人士指出，雖然無法進入董事會、中鋁還不能介入這一全球礦業巨頭的日常經營，但傳遞出的一個積極信號是，中鋁在積極謀求話語權，尤其對眾所關注的“兩拓”合并案施加必要的影響。
5、中鋼要約收購Midwest敲定最終截止日
雖然在近一個月內通過增持又獲得了澳大利亞中西部公司(Midwest，下稱“中西部公司”)更多的股份，但中鋼集團對中西部公司13.6億澳元的收購要約在昨天又被延期至9月15日，不過，這將是這一中國金屬資源行業最大收購案的最終截止日期。
昨天，中鋼集團表示，目前已經持有中西部公司59.53%的股權，經過多次延長收購要約期限，中鋼的收購要約本應在昨天截止，但中鋼還是繼續延長了收購要約期限至下月15日，但表示不會再延長報價期限。
中鋼總裁黃天文近期在接受獨家采訪時透露，由于這次對中西部公司的股權交割非常復雜，需要與澳大利亞監管部門、董事會成員以及股東有很多手續交割，等到這些手續都完善后才能正式宣布收購結束，因此這次收購預計要持續到9月中旬，收購完成后中鋼還將對中西部公司的董事會進行改組。
對于是否希望取得中西部公司100%的控股權，黃天文稱，此次收購中西部公司的目的不是為了拿到100%的股權，只是要追求控股權，“當然股權越多對話語權的掌握越有幫助，因此希望收購更多的股權也是目前仍在延長收購要約期限的一部分原因。”
黃天文還透露，目前在中西部公司所在的澳大利亞中西部地區，還有很多礦業公司，比如此前中鋼的競爭對手Murchison。如果能在這一地區收購更多公司，相比于大家惡性競爭來說，更有利于對中西部地區礦產資源的合理有效利用和開發，并且降低成本。因此在市場條件成熟時，中鋼不排除繼續收購其他礦產企業的可能性。
目前中鋼已經向澳大利亞外國投資審查委員會(下稱“FIRB”)提出申請，收購Murchison公司控股權，而由于FIRB一直沒有批準這一項目，澳洲政府已就此事簽署了一項“臨時命令”，并稱將在90天內決定是否批準。“90天”的期限正好也是到9月中旬要有結果。目前，中鋼集團已持有Murchison公司2.4%的股權。
6、淡水河谷與大連港集團簽訂礦石物流合作協議
8月25日，大連港集團與淡水河谷公司在大連富麗華大酒店隆重舉行港口礦石物流合作協議的簽訂儀式。協議期限至2020年底，在此期間，大連港將為淡水河谷公司提供卸貨、混礦、堆存以及再分撥等服務。
為滿足中國市場的需求，更好的為中國客戶服務，淡水河谷公司著力打造礦石物流體系，計劃建造12艘30萬噸級以上超大型礦石船。本著“讓礦山更靠近客戶，讓客戶更靠近礦山”的戰略方針，淡水河谷公司積極需求合作伙伴，為客戶長期提供穩定高質的貨源。
兩大公司的合作是標準的強強聯合，將為中國鋼廠降低生產成本，提升淡水河谷產品競爭力。此項多贏的舉措，對東北亞航運中心的建設亦有重大的意義。
7、武鋼防城港項目遭挑戰 臺塑欲越南建鋼廠
武鋼防城港鋼鐵基地尚未建成，來自鄰邦的挑戰卻不期而至。據悉，來自臺灣的臺塑集團將在越南河靜省投資170億美元修建一座亞洲第二、世界第六大鋼鐵廠，在三期工程全部完工后，產量將達到3000萬噸，一期750萬噸工程已經動工建設。
分析人士指出，越南建設千萬噸級鋼廠，對武鋼防城港鋼鐵基地會產生較大負面影響，削弱防城港鋼鐵基地對東南亞的輻射力。
8、商務部新“三定”方案獲國務院批準
中國商務部新“三定”方案獲國務院批準。根據商務部公布的《商務部主要職責內設機構和人員編制規定》，商務部成立反壟斷局，承擔《反壟斷法》規定的國務院反壟斷委員會具體工作。《規定》對反壟斷局的職責描述為：“依法對經營者集中行為進行反壟斷審查；指導我國企業在國外的反壟斷應訴工作；開展多雙邊競爭政策國際交流與合作。”
9、國際焦點：國際鋼鐵巨頭紛紛投資上游采礦業
據法國論壇報(www.latribune.fr)報道，綜合路透社消息，世界鋼鐵業排名第二和第三位的日本兩大鋼鐵巨頭新日鐵和日本鋼鐵工程準備聯合提交報價競購巴西同行旗下Namisa鐵礦石公司，國際上其他鋼鐵大集團對此也意欲參與競購，此次報價將會超過100億美元(折合67億歐元)。
二、宏觀經濟
1、專家稱：奧運后微調仍是調控主要方向
關于奧運后宏觀調控走向的議論不斷升溫。專家認為，奧運后，我國宏觀調控仍將保持“微調”方式，“大刀闊斧”式調控出現的概率很小。一些專家認為，宏觀調控并沒有因奧運會而停滯，下一階段調控仍將保持延續性。最近一段時間，財政政策頻頻出手，調整出口退稅率、減免個體工商戶相關費用，貨幣政策的“從緊”基調則不再突出。
2、多位諾獎得主：中國經濟長遠發展后勁強勁
自20日第三屆諾貝爾經濟學獎獲獎者大會在德國林道開幕以來，多位經濟學家表示，他們對中國經濟長遠發展持樂觀態度。2001年諾貝爾經濟學獎得主、前世界銀行首席經濟學家斯蒂格利茨在接受新華社記者專訪時說：“我非常看好未來中國經濟的增長，雖然不一定是保持目前兩位數的速度，但持續的增長是可以預見的。”
3、傳存款準備金率將下調 互換利率創新低
由于市場預期央行將下調存款準備金率以刺激經濟增長，人民幣互換利率應聲下跌，并于上周跌至3個月以來的新低。興業銀行首席經濟學家魯政委昨日對《每日經濟新聞》表示，雖然存款準備金率肯定會下調，但預計最早也要到今年底，到明年則完全有可能。
有報道稱，人民幣互換利率上周下跌至3個月來的新低，主要是市場預期央行為了刺激經濟增長，將會下調存款準備金率；存款準備金率一旦下調，貨幣供應量的增加將大大降低借貸利率成本。
對于這一觀點，興業銀行首席經濟學家魯政委認為，從目前市場情況看，存款準備金率在年內不太可能下調，“最早也要到年底。”他表示，這一貨幣政策轉向是一定的，但目前來看還不太可能。雖然下調存款準備金率可以增加市場資金供應量，并會導致人民幣互換利率下跌，但是，以人民幣互換利率下跌來推導存款準備金率下調，“很明顯是外資行的流行做法”，并且，這一推斷是站不住腳的。目前國內市場資金還是保持凈流入狀態，只要央行減小對沖力度，就能夠增加資金供應量，而不一定非要下調存款準備金率。
4、澳元貶值 8%理財收益等于虧損
年初以來，由于美元相對弱勢，澳元對人民幣呈現升值狀態。澳元理財產品不但收益率高，還有匯兌收入，一直受到投資者熱捧。然而隨著美元走強，澳元兌美元匯率自7月中旬觸頂以來已下降約12%。澳元兌人民幣匯率也一路走低，從月初的6.68跌至目前的5.92，跌幅超過了10%。也就是說，即使目前澳元理財產品年化收益率一般達到8%，實際上還是虧損的。
澳元產品依然熱銷
目前市面上澳元理財產品三個月期限的年化收益率大約在8%左右，六個月期限的則在9%左右。而前段時間國際商品市場石油、鐵礦石等不斷走牛也帶動了澳元持續走強。澳元對美元匯率已經連續7年上揚，今年7月更創下24年的新高。兩相結合之下，購買澳元理財產品被視作“一箭雙雕”之舉，能同時享受到利率和匯率帶來的雙重回報，前段時間甚至市場上甚至出現了大批換匯購買澳元理財產品的熱潮。
但是記者發現，隨著目前匯率走勢出現變化，澳元產品的風險也在加大，即使是8%的收益率也可能相當于虧損。美元的走強，不僅使得人民幣升值步伐放緩，也直接導致了以澳元為代表的商品貨幣受到沖擊。
5、日政府數百億美元振興經濟
據日本《讀賣新聞》及日本共同社報道，日本政府將于近期公布一項總額高達8萬億日元（730億美元）的經濟刺激計劃。振興經濟的配套方案將在本月底敲定，不過目前的預算尚屬初步意向，最后的出資規模要等到本周五方能正式決定。另有日本自民黨負責人近期表示，此項經濟刺激方案的規模可能將要控制在180億到270億美元之間，具體的出資方式可能為發行債務融資債券。
與日本情況相似，中國的中小企業也面臨融資難、生存難的困境。雖然這些企業在中國經濟中的地位，不像日本那樣攸關經濟主脈，但仍然牽動諸多出口產業的發展、無數人的就業，以及地區經濟效益問題。對此，中國社科院經濟研究所宏觀室主任張曉晶表示，進入后奧運時期，我國應以結構性的擴張財政政策刺激經濟增長，同時緊縮型貨幣政策不能放松。
“結構性的擴張性財政政策意味著，財政政策要有傾向性地朝一個方向放松。我國會針對中小企業，繼續出臺一些幫助他們融資的政策。而這些政策，只限于中小企業范圍，大企業是無法享受的。”
二、鋼廠資訊
鋼廠調價：23日青鋼線材價格下調100元；23日濰坊鋼鐵集團線材價格下調100元；24日山東石橫特鋼螺紋鋼(直條)出廠價格下調80元，盤螺出廠價格下調250元；24日河北前進鋼鐵集團、 霸州新亞金屬制品帶鋼價格下調70元；25日濟鋼集團閩源鋼鐵有限公司螺紋鋼價格下調100元；25日福建三寶鋼鐵有限公司二級螺紋鋼出廠價格下調60元，三級螺紋鋼出廠價格下調60元；25日河北前進鋼鐵集團、霸州新亞金屬制品帶鋼價格下調50元；25日霸州新亞金屬制品帶鋼價格下調120元。
鋼廠動態：寶鋼特殊鋼高合金產線成功軋制TC11產品；邯鋼老區煉鋼精煉能力大幅提高；馬鋼首個擁有自主知識產權的軋鋼成套設備出爐；唐鋼股份公司優化能源戰略實施強勢采購；武鋼集團有意收購Aquila的鐵礦石資產；承鋼釩制品二廠技改取得明顯效果產量成倍增加；水鋼高爐冷卻壁修補技術取得行業性突破；天鐵熱軋軋鋼系統年修順利完成。 |
